Меню

Зарубежный рынок облигаций страны это

Международный рынок долговых инструментов: рынки иностранных облигаций, рынки еврооблигаций, рынки глобальных облигаций

В широком значении термин «международные облигации» включает как долгосрочные долговые инструменты, так и среднесрочные долговые инструменты – ноты.

Ноты (среднесрочные долговые инструменты) – как правило, имеют плавающую купонную ставку.

Облигации (долгосрочные долговые инструменты) – это, как правило, инструменты с фиксированной процентной ставкой.

Основные разновидности облигаций:

облигации с нулевым купоном;

облигации с глубоким дисконтом;

облигация с возможным изменением процента;

частично оплаченные облигации;

Иностранные облигации выпускаются эмитентом на зарубежном рынке в местной валюте, поэтому между иностранными и местными (внутренними) облигациями существуют различия по налогообложению, по методике размещения, по срокам погашения, размерам эмиссии, по информации, по процедуре регистрации.

Разновидностью иностранных облигаций являются параллельные облигации, которые являются облигациями одного выпуска и размещаются в нескольких зарубежных странах в местных валютах.

Наикрупнейшие рынки иностранных облигаций расположены в Цюрихе, Нью-Йорке, Токио, Франкфурт-на-Майне, Лондоне, Амстердаме.

Иностранные облигации – традиционный классический тип финансовых инструментов. Их доля на международном рынке резко снизилась за счет появления новых подлинно международных облигаций – евробондов, глобальных бондов, — которые возникли на базе иностранных облигаций.

Еврооблигации – это долгосрочные долговые ЦБ, которые размещаются одновременно на нескольких рынках транснациональными синдикатами, а валюта их эмиссии является иностранной для инвесторов, которые их покупают. Эмитенты евробондов подчиняются правилам и регулированию своей страны.

Основные типы еврооблигаций: облигации с фиксированным процентом, с плавающим процентом и конвертируемые в акции с варрантом (опционом). Выпускаются также гибридные евроноты, еврокоммерческие бумаги, среднесрочные ноты.

Доминирующее положение на рынке еврооблигаций занимают частные и институциональные инвесторы.

Частные инвесторы – это физические лица, которые осуществляют операции с еврооблигациями (в отличие от иностранных они могут размещаться на рынках нескольких стран).

Институциональные инвесторы: банки, госучреждения, международные финансовые институты, пенсионные фонды, крупные корпорации и различные фонды.

На рынке еврооблигаций выпускаются облигации разных типов: обыкновенные (прямые) с «плавающей» процентной ставкой, с «нулевым» процентом (купоном), с индексированным процентом конвертируемые облигации, с опционом и др.

Глобальные бонды включаются в листинг сразу на нескольких фондовых биржах, размещаются одновременно на различных финансовых рынках общим глобальным координатором выпуска – лид-менеджером эмиссии.

Процедура выпуска евробондов осуществляется в форме открытой подписки, или частного размещения.

Открытая подписка происходит через синдикат андеррайтеров, возглавляемый лид-менеджером, который может выкупать все ценные бумаги или большую их часть на заранее оговоренных условиях.

Специфика рынка евробондов заключается в следующем:

рынок анонимный на предъявителя;

не привязан к определенной стране и не регулируется национальным законодательством;

по сравнению с другими международно-ориентированными рынками обладает высокой мобильностью, привлекает большое количество заемщиков и вкладчиков;

имеет высокую степень валютной эластичности;

многовалютный, преобладают евродолларовые бонды;

позволяет размещать большие объемы;

ставки определяются по валюте на внутреннем рынке капитала в стране размещения;

имеет низкие издержки;

эмиссиям займов гарантирован успех, поскольку новые эмиссии управляются, подписываются и продаются синдикатами крупнейших инвестиционных банков, которые могут выгодно разместить займ;

представляет возможность получения спекулятивной прибыли при увеличении стоимости облигаций.

Нота с плавающей ставкой – это облигации, купонные платежи которых один раз в шесть месяцев устанавливаются на уровне определенной процентной ставки денежного рынка (+/-) маржа, определенная степенью риска. Выпускаются сроком до 5 лет.

Особые евроноты – это гибрид краткосрочных нот и банковского кредита.

Еврокоммерческие бумаги – краткосрочные долговые ЦБ правительственных агентств, банков корпораций. Появились в 1971 г., в ответ на ограничения США в отношении иностранных инвестиций и получили развитие в 1980 годы.

Среднесрочные евроноты – срок погашения 1-5 лет и фиксированный купон. Это именные ЦБ, их выпуски бывают на основе программы эмиссии, которая позволяет сделать несколько эмиссий, используя единый пакет документации.

Особую роль на национальных и международных финансовых рынках играют правительственные ЦБ. Они отличаются минимальным кредитным риском, высокой ликвидностью, широким диапазоном по срокам погашения (5-10 лет), хорошо развитым рынком инфраструктуры.

Глобальный рынок включает 3 категории облигаций: внутренние бонды, иностранные бонды и евробонды.

Лидеры на глобальном рынке облигаций – США (46%) и Япония (17%). Германия была крупнейшим заемщиком до формирования ЕС – 6%, совокупная доля ЕС – 30%, еврозоны – 21%.

На рынке международных облигаций преобладают евробонды – 80%, иностранные облигации – 20%.

Главные тенденции на международном рынке облигаций:

дальнейшая глобализация международных рынков облигаций;

изменения в традиционной структуре европейских облигационных рынков из-за введения евро, стремительный рост объемов выпуска облигаций, деноминированных в этой валюте;

возрастание степени диверсификации кредитных портфелей международных институциональных инвесторов. Растет популярность среди инвесторов крупных выпусков (джамбо) еврооблигаций объемом в 1 млрд. дол. США и более;

развитие рынка пфандбриф – это облигации, выпущенные банками под залог пула частных ипотечных кредитов (18% общего выпуска облигаций, деноминированных в евро);

рост европейского рынка облигаций с высоким доходом. Общий выпуск на начало ХХІ ст. – 40 млрд. дол.

Источник

Как найти и выбрать облигации на иностранном рынке?

Как выбрать облигации на иностранном рынке? Есть ли хороший скринер, как Etfdb для ETF?

Какова средняя доходность для гособлигаций, муниципальных и корпоративных? Долго пытался подобрать что-то приличное, но не смог: возможно, мои ожидания по доходности завышены, или я запутался в англоязычной терминологии при выборе.

Иван, ситуация с иностранными облигациями, которые не торгуются на Московской бирже, не самая простая по двум причинам:

  1. Сейчас доступно более 400 тысяч облигаций, но не все из них подходят для частных инвесторов из-за страновых рисков, ограничений по размеру лота или риска купить высокодоходные облигации — ВДО, или high-yield . Еще ситуация с иностранными облигациями более непрозрачная и рисковая, чем с российскими: искать информацию по ним сложнее, а в открытом доступе ее гораздо меньше.
  2. Заранее невозможно оценить ликвидность и возможность купить отобранные бумаги по адекватной цене. Это значит, что вы можете потратить время, найти идеального кандидата на покупку, но не сможете приобрести эту облигацию, так как по ней сейчас нет предложений.

Также при поиске нужно различать облигации и еврооблигации.

Еврооблигации — это облигации, выпущенные в иностранной валюте. Обычно они торгуются на внебиржевом рынке, а минимальный лот покупки стартует от 100 000 или 200 000 $ — речь именно про еврооблигации на иностранных биржах. На Мосбирже есть еврооблигации с лотом и от 1000 $. У обычных облигаций ограничений по минимальному лоту нет.

Читайте также:  Список стран открывших границы для россии

Если вы все-таки заинтересованы искать облигации именно на иностранных биржах, давайте разберемся, какие инструменты могут помочь вам в этом.

Источник

Международные рынки облигаций

В отличие от рынков акций и денег, для торговли облигациями не существует конкретного рынка облигаций. Однако есть отечественные и зарубежные участники, которые продают и покупают облигации на различных рынках облигаций.

Рынок облигаций намного больше, чем рынки акций, и инвестиции также огромны. Тем не менее, облигации платят по срокам погашения, и они торгуются в течение короткого времени до погашения на рынках.

Облигации также имеют риски, доходности, индексы и факторы волатильности, такие как фондовые и денежные рынки. Международный рынок облигаций состоит из трех отдельных типов рынков облигаций: внутренние облигации, иностранные облигации и еврооблигации .

Внутренние облигации

Торговля внутренними облигациями является частью международного рынка облигаций. Внутренние облигации продаются на местной основе, а местные заемщики выпускают местные облигации. Облигации покупаются и продаются в местной валюте.

Иностранные облигации

На рынке иностранных облигаций облигации выпускаются иностранными заемщиками. Иностранные облигации обычно используют местную валюту. Заинтересованные органы местного рынка контролируют выпуск и продажу иностранных облигаций.

Иностранные облигации торгуются на рынках иностранных облигаций. Некоторые особенности рынка иностранных облигаций:

  • Эмитентами облигаций обычно являются правительства и частные предприятия.
  • Это стандартная практика страхования и организации страхования рисков.
  • Проблемы, как правило, обещают розничные и институциональные инвесторы.

В прошлом частные банки Continental и старые торговые дома в Лондоне связывали инвесторов с эмитентами.

евробонды

Еврооблигации не продаются ни на одном конкретном национальном рынке облигаций. Группа транснациональных банков выпускает еврооблигации. Еврооблигации любой валюты продаются за пределами страны, в которой есть валюта. Еврооблигации в долларах США не будут продаваться в Соединенных Штатах.

Евромаркет — это торговая площадка еврооблигаций, евровалют, евронот, еврокоммерческих бумаг и евроквартиры. Обычно это оффшорный рынок.

Участники международного рынка облигаций

Участниками рынка облигаций являются либо покупатели (эмитент долга), либо продавцы (учреждение) фондов, а зачастую и то, и другое. Участники включают в себя —

  • Инвесторы института
  • правительства
  • Трейдеры
  • Лица

Поскольку существует особая специфика выпусков отдельных облигаций и условие нехватки ликвидности в случае многих более мелких выпусков, такие учреждения, как пенсионные фонды, банки и взаимные фонды, часто держат значительно больший кусок непогашенных облигаций. В Соединенных Штатах частным лицам принадлежит около 10% рынка.

Размер международного рынка облигаций

Непогашенные суммы на мировом рынке облигаций в марте 2012 года составили около 100 триллионов долларов. Это означает, что в марте 2012 года рынок облигаций был намного больше, чем глобальный рынок акций, на который приходилась рыночная капитализация около 53 триллионов долларов.

Непогашенная стоимость международных облигаций в 2011 году составила около 30 трлн. Общий объем выпуска составил 1,2 триллиона долларов в год, что примерно на одну пятую от общего объема 2010 года. В 2012 году первое полугодие началось с выпуска более 800 миллиардов долларов.

Волатильность международного рынка облигаций

Для участников рынка, владеющих облигациями, собирающих купоны и удерживающих их до погашения, волатильность рынка не является предметом размышлений. Основные и процентные ставки для них заранее определены.

Тем не менее, участники, которые торгуют облигациями до наступления срока погашения, сталкиваются со многими рисками, включая самый важный — изменение процентных ставок. Когда процентные ставки увеличиваются, стоимость облигаций падает. Таким образом, изменение цен облигаций обратно пропорционально изменениям процентных ставок.

Экономические показатели и сопоставление с фактическими данными обычно способствуют волатильности рынка. После выхода «встроенных» данных наблюдается лишь небольшое движение цены. Когда экономические данные не соответствуют консенсусу, на рынке наблюдается быстрое движение цен. Неопределенность ответственна за большую волатильность.

Бонд Инвестментс

Облигации имеют (как правило) приращения в 1000 долларов. Облигации оцениваются в процентах от номинальной стоимости. На многие облигации наложены минимумы.

Облигации выплачивают проценты через определенные промежутки времени. Облигации с фиксированными купонами обычно делят купон в соответствии с графиком платежей. Облигации с плавающей ставкой купонов имеют установленные графики расчета. Ставка рассчитывается непосредственно перед следующим платежом. Облигации с нулевым купоном выпускаются с большой скидкой, но они не платят проценты.

Проценты по облигациям облагаются налогом, но в отличие от дивидендного дохода, который получает выгодные ставки налогообложения, они облагаются налогом как обычные. Однако многие государственные облигации освобождены от налогообложения.

Индивидуальные инвесторы могут участвовать через фонды облигаций, закрытые фонды и паевые инвестиционные фонды, предлагаемые инвестиционными компаниями.

Индексы облигаций

Существует ряд индексов облигаций. Общими американскими эталонами являются индекс совокупных облигаций Barclays Capital, Citigroup BIG и Merrill Lynch Domestic Master.

Источник

Что такое международные облигации: виды, преимущества и недостатки + ТОП-5 по надежности и доходности

Приветствую любознательного читателя!

Рынок предлагает множество инвестиционных инструментов на любой вкус и цвет. Думаю, об облигациях не слышал только ленивый. Чтобы развеять некоторые мифы, связанные с ними, и рассказать об интересных возможностях вложения денег, я предлагаю обсудить международные облигации.

Что это такое

Когда предприятию (или целому государству) требуется привлечь дополнительные финансы, необходимо найти того, кто способен дать их на возмездной основе. Один из вариантов дешевого кредита – выпуск облигаций: их покупает физическое лицо либо другое предприятие, давая деньги взаймы эмитенту этих бумаг и получая процентный доход.

Еврооблигации

Этот вид международных облигаций отличает валюта выпуска – иностранная для эмитента и заемщика. На примере это выглядит так: некая российская компания ПАО «Природные ресурсы», которая ведет расчеты в российских рублях, выпускает на рынок бумаги в евро, долларах или фунтах, чтобы привлечь капитал из иностранных государств.

Иностранные облигации

Такие долговые бумаги размещаются на зарубежном рынке в национальной валюте эмитента. Снова наше ПАО «Природные ресурсы», которое выпустило облигации и разместило их на казахстанской фондовой бирже в рублях. Этот подвид международных долговых бумаг и будет иностранными облигациями.

Глобальные облигации

Это классический пример «две горошки на ложку»: бонды размещаются и на рынке еврооблигаций, и на национальном рынке/рынках других стран.

Как работают

Международная облигация как долговой инструмент – это кредита, где есть установленный процент за пользование деньгами в виде купона. Кредитором компании, страны или муниципалитета может выступить население в лице частных инвесторов, которые покупают облигации, давая деньги в долг эмитенту бумаг, и получают доход.

Читайте также:  Страны где есть работорговля

Либо юридические лица – другие корпорации, крупный и средний бизнес, который временно свободные финансы использует для получения дополнительного дохода.

Принцип работы международных облигаций с обычными одинаков, только в случае с первыми эмитентами и инвесторами будут резиденты разных государств.

Зачем они нужны эмитенту и инвестору

Компания или муниципалитет, выпуская международные облигации, преследуют цель получить заем в упрощенной форме без залогов и обеспечения под очень выгодный процент. А размещая долговые бумаги без даты погашения, такой капитал вообще можно считать вечным. Конкретно международные облигации дают эмитенту возможность привлечь инвесторов со всего мира, расширив зоны своего влияния.

Плюшек, которые получает частный инвестор, тоже много:

  • возможность работы с валютными инструментами;
  • защищенность от инфляции национальной валюты;
  • покупка иностранных облигаций без выхода на зарубежный фондовый рынок.

Как зарабатывать на международных облигациях

Если цель инвестора – создать пассивный доход, то лучшим вариантом будет получение купона.

Но даже если отбросить купонный доход, международные долговые бумаги – очень популярный инструмент для спекуляций на рынке. Если покупать ликвидные бумаги, то продать их на бирже другим участникам не составит труда. Главный вопрос – цена продажи международных бондов.

Если некоторое время потренироваться, то можно получать хорошую прибыль от разницы номинальной и рыночной цены. Или от курсовой разницы цены в иностранной валюте: когда международные облигации покупают и продают за одну цену, например в долларах, но при этом курс доллара к национальной валюте растет.

Сколько можно заработать

Выгодно ли покупать

Да, выгодно, но очень важно правильно определить точку входа в рынок: когда рыночная цена бумаги превышает номинал на 50–60 %, выгода инвестора резко снижается, ведь купон рассчитывается именно от номинальной стоимости. Самым выгодным приобретением будет считаться международная бумага, купленная с дисконтом (дешевле), или с ценой на 10–15 % выше номинала.

Можно ли покупать эти облигации на ИИС

Да. Открыв брокерский счет типа ИИС, инвестор может приобретать любой вид облигаций, в том числе и международные. О том, как правильно это сделать, поговорим ниже.

Где посмотреть список доступных для покупки облигаций

Чтобы узнать, какие международные инструменты доступны на территории России, можно воспользоваться следующими источниками:

  • сайт Московской биржи (раздел «Еврооблигации»);
  • сайт брокера, у которого открыт ИИС;
  • сайты-агрегаторы Rusbonds и Cbonds.

Сколько стоит 1 облигация

Но он может возрасти за счет количества ценных бумаг, входящих в один торговый лот. Например, государственная еврооблигация имеет номинал $1000, а минимальный лот состоит из 100 единиц, получается, что минимальная сумма покупки – $100 000.

Плюсы и минусы международных облигаций

Перечислю преимущества этого финансового инструмента:

  1. Доходность международных облигаций выше процентов по банковскому депозиту.
  2. Часть доходов не облагается налогом.
  3. Риск, связанный с вложением денег в долговые бумаги, намного ниже, чем при работе с другими биржевыми инструментами.
  4. Международные облигации позволяют инвестировать в зарубежные компании, не выходя на фондовый рынок других стран.
  5. Покупка еврооблигаций дает возможность заработать на курсе доллара, евро или другой валюты к рублю.
  6. Первоочередность выплаты при распределении прибыли компании или ее ликвидации: выплата по акциям (обыкновенным и привилегированным) произойдет после.

Умолчать о минусах тоже нельзя:

  1. Доход ниже, чем у других видов вложений на финансовом рынке.
  2. Вложения в международные облигации не застрахованы Агентством по страхованию вкладов.

Где и как можно купить

Процесс покупки международных облигаций имеет определенные тонкости. Купить можно на бирже или в составе производных рыночных инструментов: ПИФов и ETF. О каждом расскажу немного подробнее.

Самостоятельно на Московской бирже

  1. Открыть брокерский счет:
    • стандартный: доход облагается по ставке 13%;
    • ИИС: отсутствие налогов и возможность получение вычета НДФЛ.
  1. Пополнить баланс счета в валюте через кассу брокера.
  2. Установить торговый терминал QUIK и правильно провести его настройку (это поможет сделать брокер).
  3. Купить международные бумаги, выбрав нужные в котировальном листе.

В составе ПИФа

Альтернативный способ вложить деньги в международные облигации – покупка пая (доли) в паевом инвестиционном фонде. Такая организация имеет управляющую компанию, которая собирает средства участников и распределяет их между инструментами в подобранном портфеле.

Инвестор не имеет возможности выбирать инструменты, входящие в портфель, но и не несет все риски, связанные с выбранными бумагами.

Примеры паевых фондов в РФ:

  • ПИФ «БКС Международные облигации» со стоимостью пая в 1005 руб.;
  • «QBF Еврооблигации» с паем 12 093 руб.;
  • «ВТБ – Фонд еврооблигаций» с паем 13,5 руб.

ETF представляет собой очень надежный и популярный на Западе инструмент, который только начинает закрепляться на российском рынке. Суть его проста – это инвестиционный фонд, акции которого торгуются на бирже. Частный инвестор, желающий приобрести сразу несколько международных облигаций, покупает акции этого фонда и получает диверсифицированный портфель самых лучших инструментов.

Действующие фонды в России:

  1. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds. Фонд на корпоративные евробонды российских эмитентов (биржевой тикер FXRU, акции фонда в долларах).
  2. FinEx Tradable Russian Corporate Bonds. Фонд на корпоративные евробонды российских эмитентов (биржевой тикер FXRB, акции фонда в рублях).

Как выбрать

Чтобы определиться, в какую конкретно международную бумагу инвестировать, нужно уметь провести простую оценку эффективности вложения по следующим критериям:

  1. Номинал.
  2. Рыночная стоимость. Если ваши инвестиции носят кратко/среднесрочный характер и вы не планируете холдить (от англ. hold – держать) облигации очень долго (срок зависит от конкретной долговой бумаги), то лучше не покупать их на пике цены, иначе не избежать денежных потерь. Желательно покупать международные облигации в период снижения цены.
  3. Надежность эмитента. От него будет напрямую зависеть доходность: чем больше доверие к компании, тем меньше процентная ставка. Очень низка вероятность (которую, тем не менее, нельзя полностью исключать), что долг по облигациям федерального займа (ОФЗ), или крупных компаний нефтяной и газовой промышленности (Газпром, Лукойл), или известных банков (Сбербанк, Внешэкономбанк) не будет погашен.
  4. Размер купона. Купон у облигации – это процентный доход от ее номинальной стоимости. Чем больше купон, тем больше средств вам принесут ваши вложения.
  5. Количество выплат купона в год и дата его погашения.
  6. Накопленный купонный доход (НКД) отражает постоянный прирост дохода, то есть он показывает купонный доход не в день выплаты купона, а его сумму, которая есть на данный момент. НКД возмещается при покупке непогашенных облигаций. Например, инвестор Сергей решил пополнить свой инвестиционный портфель и купил международные облигации у инвестора Артема, который держал их 4 месяца после выплаты купона. Получается, что НКД копился 4 месяца, и Сергею придется выплатить Артему рыночную цену бумаги и накопленный доход.
  7. Ликвидность на рынке: как правило, инструменты, которые без проблем превращаются в деньги, торгуются намного выше стоимости номинала.
  8. Налогообложение (полное описание смотрите в пункте про налоги).
Читайте также:  Статистика стран самых красивых девушек мира

Лучшие брокеры

С таким бурным развитием интернета и удаленной работы культура инвестирования начинает улучшаться и в России. Так, большое количество банков и специализированных финансовых организаций предлагает брокерские услуги населению, которое желает приумножить свои средства и разобраться в биржевых инструментах.

Подборка первоклассных брокеров ниже!

Один из мастодонтов рынка. Прекрасный вебпортал, очень низкие комиссии и адекватная поддержка. Рекомендую!

Инвестотдел известного банка. Особых плюсов нет, но и минусов тоже. Середнячок.

Один из самых первых российских брокеров. Комиссии высоковаты, но зато есть интересные стратегии автоследования.

Еще один очень крупный брокер. Хорошая поддержка и низкие комиссии — их конек.

Маленький, но надежный брокер. Отлично подходит новичкам, потому что не навязывает свои услуги и комиссии очень низкие. Рекомендую.

Самый молодой брокер РФ. Есть классное приложение для инвесторов, но комиссии слишком высокие.

Самая крупная инвесткомпания России. Самый большой выбор инструментов, свой собственный терминал. Комиссии средние.

Расчет приобретения на примере

Международная облигация корпорации N выпущена в 2016 году, годом погашения станет 2026-й, номинал $1000, купон 3,250 %. На данный момент она торгуется по цене в 104,39 % от номинала (именно так отражается рыночная цена облигаций), а накопленный купонный доход составляет 1,16 %.

Если сегодня инвестор решит приобрести 1 облигацию, то ему придется заплатить за нее $1043,9 по рыночной стоимости и $11,6 НКД. За год он получит $32,5 дохода (включая $11,6), но доход в процентах для этого человека составит не 3,250 %, а 3,113%, так как цена покупки для него была выше номинала.

Отзывы инвесторов

Как профессиональные участники рынка, так и новички сходятся во мнении, что еврооблигации – надежный и перспективный инструмент для торговли и инвестирования. Многие популярные сегодня блогеры, рассказывающие про фондовый рынок и инвестиции, включают их в свой портфель, отмечая преимущества международных облигаций в текущее кризисное время.


Налогообложение международных облигаций для физических лиц

Если международные облигации куплены физическим лицом, то при получении от них дохода гражданин РФ должен заплатить НДФЛ (13 %). Важно знать, что объектом налогообложения могут выступать:

  1. Разница в цене покупки и цене продажи: купил облигацию с номиналом $1000 за $900, после погашения с разницы необходимо заплатить 13 % налога.
  2. Накопленный купонный доход: купил за $1000, держал 2 месяца, за которые накопилось $20 прибыли, затем продал за $1000+22. Налоговой базой будут 22 доллара дохода.
  3. Курсовая разница при продаже международных облигаций.
  4. Купонный доход облигации (не путать с НКД!): если вы холдите облигации долго и получаете выплату купонного дохода, то налог с его суммы платить не нужно. Небольшая пометка: чтобы получить больший доход с такого инвестиционного инструмента, выгоднее не продавать его раньше срока с НКД, который облагается по ставке 13 %, а дождаться выплаты купона эмитентом.

Тонкостей с налоговыми вычетами предостаточно, чтобы обо всех рассказать, нужна отдельная статья. Но главное, что нужно запомнить: размер вычета составляет 400 000 рублей, то есть, пополнив ИИС на 500 000 рублей и купив на них те же международные облигации, можно вернуть 13 % с 400 000, подав декларацию 3-НДФЛ.

Что лучше – иностранные облигации или дивидендные акции

Однозначного ответа на этот вопрос не существует. Акции и облигации по своей природе различны. Первая – долевая ценная бумага, вторая – долговая. Соответственно, права и возможности инвестора тоже будут различаться.

Акция в руках инвестора-миноритария не дает ему право непосредственно участвовать в принятии управленческих решений, а риски, связанные с владением такой ценной бумагой, выше рисков по облигациям. Решающую роль играет приоритет выплат: в первую очередь компания погашает долги по займам, потом выплачивает дивиденды.

Для начинающих инвесторов более удобным и надежным инструментом будут международные облигации, нежели дивидендные акции.

Топ-5 самых надежных еврооблигаций

  1. Еврооблигации Министерства финансов, в том числе РОССИЯ-2028: номинал 1000 USD, минимальный торговый лот $10 000.
  2. РЖД-2031: номинал 1000 GBP, купон 7,487 %.
  3. ГАЗПРОМБАНК-2019: номинал $1000, купон 8,750 %.
  4. СБЕРБАНК-2022: номинал $1000, купон 5,125 %.
  5. ЛУКОЙЛ-2022: номинал $1000, купон 6,656 %.

Топ-5 самых доходных еврооблигаций

  1. ТРАНСКАПИТАЛБАНК-2020: эмитент публичное акционерное общество «ТРАНСКАПИТАЛБАНК», номинал $1000, валюта USD, цена 61,26 %, доходность к погашению 14,78 %, купон 10 %.
  2. РОССЕЛЬХОЗБАНК-2023: эмитент АО «Россельхозбанк», номинал $1000, валюта USD, цена 108,9 %, доходность к погашению 8,13 %, купон 8,500 %.
  3. BOMBARDIER-2025: эмитент BOMBARDIER INC, номинал $1000, валюта USD, цена 100,08 %, доходность к погашению 7,87 %, купон 7,5 %.
  4. ГАЗПРОМБАНК-2019: эмитент АО Банк ГПБ, номинал $1000, валюта USD, цена 57,88 %, доходность к погашению 7,67 %, купон 8,750 %.
  5. ALLIANCE OIL-2020: эмитент Alliance Oil Company, Ltd., номинал $1000, валюта USD, цена 91,54 %, доходность к погашению 6,94 %, купон 7 %.

Топ-5 международных облигаций без даты погашения

  1. КБ ВОСТОЧНЫЙ-PERPETUAL: эмитент ПАО КБ «Восточный», номинал $1000, валюта USD, цена 54,86 %, купон 10 %.
  2. ВТБ-PERPETUAL: эмитент ПАО «Банк ВТБ», номинал $1000, валюта USD, цена 107,49 %, купон 9,500 %.
  3. ТИНЬКОФФ БАНК-PERPETUAL: эмитент АО «Тинькофф Банк», номинал $1000, валюта USD, цена 104,41 %, купон 9,250 %.
  4. АЛЬФА-БАНК-PERPETUAL: эмитент АО «АЛЬФА-БАНК», номинал $1000, валюта USD, цена 99,402 %, купон 6,550 %.
  5. DEUTSCHE BANK-PERPETUAL: эмитент DEUTSCHE BANK AG, номинал $200 000, валюта USD, цена 87,47 %, купон 6,250 %.

Заключение

Международные облигации набирают свою популярность в России у частных инвесторов и привлекают все больше денег. Грамотно созданный портфель из таких инструментов позволит создать хороший капитал.

Поэтому, чтобы получать все больше полезной информации и повышать финансовую грамотность, подписывайтесь и ставьте лайки! Спасибо, что читаете!

Источник

Adblock
detector