Страны которые потребляют нефть

Мировой рынок нефти и нефтепродуктов: страны, нефтяные биржи

Наша статья для тех, кто хочет разобраться, каким образом складывается цена на нефть и далее на бензин.

Понимаете ли вы, почему котировки на нефть меняются изо дня в день, кто решает, сколько будет стоить нефть, а также кто главные игроки на рынке сырой нефти.

Если вам интересны ответы на эти вопросы, а также если вы хотите разбираться в мировом рынке нефти чуть больше, читайте нашу статью.

Для того, чтобы понять, кому принадлежит нефть, кто является продавцом, а кто покупателем, кому нефть нужна больше всего, внимательно изучите карты и таблицы ниже.

Самые богатые по запасам нефти страны следующие:

Страна	Запас нефти, тонны
Саудовская Аравия	262,600,000,000
Венесуэла	211,200,000,000
Канада	175,200,000,000
Иран	137,000,000,000
Ирак	115,000,000,000
Кувейт	104,000,000,000
Объединенные Арабские Эмираты	97,800,000,000
Россия	60,000,000,000

США стоит на 13-м месте (20 680 000 000).

Наглядно можно посмотреть по карте ниже, какие страны самые богатые по запасам нефти и сколько тонн они добывают. При наведении на страну появится цифра.

Страны, добывающие нефть

Страна	Сколько нефти добывает, баррель
Саудовская Аравия	10,520,000
Россия	10,270,000
США	9,688,000
Иран	4,252,000
Китай	4,073,000
Канада	3,483,000
Мексика	2,983,000
Объединенные Арабские Эмираты	2,813,000
Ирак	2,642,000
Нигерия	2,458,000

Страны, потребляющие нефть

Страна	Потребляет, баррелей
США	19,150,000
Китай	9,400,000
Япония	4,452,000
Индия	3,182,000
Саудовская Аравия	2,643,000
Германия	2,495,000
Канада	2,209,000
Россия	2,199,000
Южная Корея	2,195,000
Мексика	2,073,000

Страны, экспортирующие нефть (продавцы нефти)

Страна	Экспортирует, баррелей в день
Саудовская Аравия	7,635,000
Россия	5,010,000
Иран	2,523,000
Объединенные Арабские Эмираты	2,395,000
Норвегия	2,184,000
Ирак	2,170,000
Кувейт	2,127,000
Нигерия	2,102,000
Канада	1,929,000
США	1,920,000

Страны, импортирующие нефть (покупатели нефти)

Страны	Импортирует, баррелей в день
США	10,270,000
Китай	5,080,000
Япония	4,394,000
Индия	3,060,000
Германия	2,671,000
Нидерланды	2,577,000
Южная Корея	2,500,000
Франция	2,220,000
Сингапур	2,052,000
Италия	1,800,000

Компании-лидеры по переработке нефти

Ниже приведены компании, которые являются лидерами по объему переработки сырой нефти, а, следовательно, по выручке.

Из приведенных выше таблиц и списков вырисовывается такая картина.

• Необязательно страна-лидер по запасам нефти является страной-лидером по потреблению и добыче нефти.
• США, являясь лидером по потреблению нефти, не является лидером по добыче и запасам нефти.
• Необязательно страна, добывающая больше всего нефти, больше всего зарабатывает. Пример этому опять же США, получающие самый большой доход в мире от переработки нефти, хотя при этом находящиеся на 13-м месте по добыче сырья.

Этапы, которые проходит сырая нефть

Это происходит потому, что нефть нужно не только добыть. Рассмотрим, какие этапы проходит сырая нефть, прежде чем на ней можно заработать.

• Доставка
• Переработка (отходы включаются в нефтехимию)
• Доставка нефтепродуктов в зоны потребления (как правило, географически зоны потребления и зоны добычи и переработки находятся в совершенно разных местах)
• Продать мелким оптом и в розницу

Таким образом, получается, что от процесса добычи до процесса продажи проходит много этапов. И самое важное — в самом конце — правильно продать нефть.

Существует несколько марок нефти: Brent — самая дорогая, российская Urals дешевле на 7-12 процентов.

Стоимость нефти за последние 10 лет

Как и для прочих продуктов, рынок спроса и предложения диктует условия, сколько будет стоить нефть.

Себестоимость нефти разная:

• Российская, включая транспортировку и акцизы, 50-60 за баррель. Или 350-420 за тонну.
• Канадская нефть сложнее в добыче, следовательно, себестоимость выше. 90 за баррель. 630 за тонну. Они будут заинтересованы продать дороже.

Добыча нефти — это непрерывный процесс, его нельзя на время приостановить.

Те страны, у кого себестоимость высокая, заключают долгосрочный контракт по специальным ценам. Эти цены формируются на основании прогнозов.

Самая крупная площадка по продаже нефти — NYMEX.

Годовой объем продаж нефти на NYMEX — 120 млрд. долларов в год.

Следующие по популярности нефтяные биржи INTERCONTINENTAL Exchange (ICE), биржи Шанхая, Дубая, Токио. Всего на всех крупнейших биржах проходят нефтяные торги на 200 млрд. долларов в год.

Но если взять стоимость нефти 90-120 долларов за баррель, и сколько потребляется за год, то получается, что всего нефти продается на 8-10 трлн. долларов в год. Вопрос: где осуществляются продажи той оставшейся значительной части нефти?

Получается, что большинство нефти покупается и продается НЕ на бирже, а биржа служит лишь источником котировок.

Виды контрактов

• Внебиржевые по таким же ценам, как на бирже.
• Внебиржевые с четко установленной ценой.
• По формуле.
• Минимум-максимум.
• Фьючерсы.

Ниже опишем эти контракты подробнее.

Следовательно, биржевая цена на нефть используется компаниями как ориентир, как базовая рыночная равновесная цена.

Цифры

Всего только около 7% фьючерсных контрактов, заключенных на бирже, доживают до конкретной поставки.

Вспомним рисунок. 200 млрд. заключается контрактов, до исполнения доживает только 14 млрд.

Что с остальными?

Остальные контракты “закрываются”. Что значит “закрыть” контракт? Заключить “противоположный”. См. рисунок ниже.

Что значит закрыть контракт

Участник биржи заключает фьючерсный контракт (фьючерсный значит, на будущую поставку). В условиях контракта прописано, что он покупает 1 000 000 баррелей нефти с поставкой через 6 месяцев. Стоимость одной баррели нефти будет 60 $.

Прям в тот же день этот же участник биржи заключает противоположный контракт, то есть он продает 1 000 000 баррелей нефти, но уже за 61$.

Выгода сделки налицо: участник биржи заработает 1 000 000$ за один день.

И это не значит, что он должен будет физически принимать товар — нефть по одному контракту и физически поставлять по другому.

На бирже действует процедура клиринговых операций. Встречные обязательства погасятся.

Гарантийные обязательства

Когда участник биржи торгует, он не должен выкладывать все 60 млн. за нефть, он лишь обещает выплатить эту сумму в ответ на обещание поставки нефти, обеспечивая это обещание гарантийной суммой в 1,8 миллиона долларов.

При всей кажущейся простоте сделки и возможности легко заработать, на деле все обстоит сложнее. Есть постоянный риск того, что цена на нефть может упасть, в этом случае участник биржи деньги потеряет. Единственный, кто всегда остается в выигрыше — это организаторы торгов.

14 млрд. долларов

Из них имеют дело с физической поставкой нефти только 1 %, то есть 140 млн. Остальное гасится деньгами, игрой на разнице между текущей ценой контракта и ценой заключения нового контракта на перепродажу. Вспомним наш рисунок, здесь он представлен в законченном виде.

То есть можно сделать вывод, что на фоне общей суммы поставок нефти в 200 млрд, обеспечивается контрактами лишь 14 млрд, из которых доживают до физической поставки, связанной с конкретным веществом и танкерами, только 140 млн.

Игра на бирже

Люди, которые торгуют нефтью, не имеют ни малейшего понятия о физических свойствах продукта, так как они не покупают нефть для того, чтобы сделать бензин или керосин, они покупают ее, чтобы перепродать и заработать на разнице.

Можно сказать, что на бирже торгуют не реальным продуктом, который можно пощупать, и который обладает конкретной, чем-то обеспеченной, стоиомстью, а прогнозами и представлениями. И кто смог наиболее убедительно дать прогноз, тот и побеждает в этой игре.

Виды игроков на бирже

Каждый игрок на бирже должен выбрать стратегию своей игры. Либо он говорит, что начался кризис и будет меньше потребление нефти, тогда его поддержат “медведи”. Либо он говорит, что страны OPEC договорились сократить объемы производства нефти и тогда цены на нефть взлетят. С ним заодно будут “быки”.

От кого зависит прогноз потребления мировой нефти?

К кому будет прислушиваться участник биржи в выборе стратегии своей игры? К самым известным нефтяным компаниям. А согласно списку выше самые известные нефтяные компании — из США и ЕС.

Компании США и ЕС имеют наибольшее влияние на исход биржевых торгов, и, следовательно, на цену нефти.

Почему основные игроки никогда не опустят цену нефти “ниже плинтуса”?

Ниже приведем ответ на этот вопрос.

Во-первых, страны OPEC являются сдерживающим фактором. Для этого и была создана эта организация, объединяющая 12 стран, основных экспортеров нефти. Эти страны могут принять решение добывать меньше нефти, тем самым поднять спрос.

Во-вторых, нефть — основная статья расходов на многих предприятиях. США, ЕС, Китай, Япония — основные потребители нефти. США контролирует рынок нефти. Компании этих стран и стран ЕС конкурируют между собой.

Для США стоимость нефти является рычагом, позволяющим держать мировую экономику то на “коротком поводке”, то давать какие-то послабления. Этот принцип работает следующим образом: когда повышаются цены на нефть, компании вынуждены тратить больше, следовательно, снижается скорость их развития.

И, наоборот, при низких ценах на нефть темпы роста компаний набирают оборот.

В-третьих, компании США и Великобритании инвестируют в добычу нефти в странах с крупнейшими нефтяными запасами и добиваются для себя особых цен на нефть. То есть они покупают нефть по фиксированной цене, поэтому особо не страдают из-за скачков цен на бирже.

В-четвертых, от цены нефти зависит капитализация (показатель, характеризующий масштабы операций на бирже), которая должна постоянно расти, чтобы был повод поднимать цены на бирже и на этом зарабатывать.

Если участники рынка нефти несут убытки …

Многих интересует вопрос: что происходит с участниками биржи по продаже нефти, если они не угадывают с ценой и несут убытки.

Напомним, кто есть участники нефтяного рынка и расскажем про каждого их них.

• брокеры
• нефтяные компании
• банки и фондовые игроки
• правительство США
• правящая династия Саудовской Аравии (саудиты)

Брокеры. Как правило, никто на бирже не торгует своими деньгами. Если игроки что-то и теряют, то теряют они деньги клиентов. Они ориентируются на прогнозы и представления, которые формулируются правительством США и ЕС.

Нефтяные компании, как правило, закупают нефть по фиксированным ценам. Если закупочная цена нефти повысится, они доберут свою прибыль уже на конечном продукте — бензине, полиэтилене, керосине итд. То есть за их потери платит конечный потребитель, мы с вами.

Банки и фондовые игроки. В случае потерь они могут скупить обанкротившиеся компании.

Правительство США. При сильных финансовых потерях США приобретут другой геополитический козырь. Занижая цену нефти, они думают, что ослабят позиции России.

Саудовская Аравия, отказавшись сократить добычу нефти по требованию OPEC. Начнем с того, что себестоимость нефти у них низкая. Им выгодно продавать большие объемы, они все равно остаются в прибыли.

Надеемся, мы доходчиво и простым языком рассказали, как работает рынок мировой нефти. Сейчас, когда стоимость нефти падает, особенно полезно понимать, почему это происходит. Если вам интересно почитать, из чего складывается цена на нефть, читайте нашу статью.

Сравнительная таблица по стоимости бензина во всем мире находится здесь. Данные ежедневно обновляются.

Нефтяные биржи, какие биржи нефти проводят торги

Не нужно повторять, что нефть уже несколько десятилетий остается «кровью» мировой экономики. Торги нефтью определяют финансовое состояние и политику многих государств и регионов. Нефть стала важнейшим продуктом международного обмена.

Ее месторождения распределены неравномерно, места добычи редко совпадают с местами активного потребления нефтепродуктов. Необходимость транспортировать сырую нефть, строить перерабатывающие предприятия, хранилища, инфраструктуру распределения топлива и побочных продуктов, еще более усложняют систему.

Важность торговли нефтью определяется огромной совокупной стоимостью всех сделок в этой отрасли. Даже малые колебания в добыче или проблемы при транспортировке в сумме дают огромные изменения прибылей всех участников операций, отражается на себестоимости множества других товаров.

Другим значимым фактором торговли нефтью становится возможность торговать не конкретными партиями нефтепродуктов, а заключать форвардные сделки на право покупки нефти в будущем.

Эти права также становятся объектом торговли. На нефтяном рынке появляются дополнительные деньги, новые финансовые связи и зависимости.

Так строится еще более сложная система, где главным является даже не сама нефть, а вложенные в нее деньги.

Место сосредоточения связанных с нефтью финансовых потоков – мировые и региональные биржи. Иногда их прямо называют нефтяными, чаще – товарно-сырьевыми.

Основные биржи нефти

На сегодняшний день зарегистрировано порядка 80 международных товарно-сырьевых бирж. Часть из них торгует сырой нефтью и нефтепродуктами, обычно это биржи тех стран, где развита собственная нефтедобыча.

Более половины нефтяных сделок происходит на:

• Нью-Йоркской товарной бирже;
• Лондонской межконтинентальной бирже;
• Сингапурской товарной бирже.

Ближайшая к нам нефтяная биржа – Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа.

Имеют мировое значение:

• Токийская товарная биржа;
• Иранская нефтяная биржа;
• Дубайская товарная биржа и др.

Китай, крупнейший в мире потребитель нефтепродуктов, проводит торги нефтяными активами на Шанхайской фьючерсной бирже.

Изрядная часть продаж нефти и ее производных минует биржевые площадки, но значение нефтяных бирж от этого не ослабевает. Крупнейшие биржи нефтепродуктов определяют мировые цены на сырую нефть, ее производные, заменители и сопутствующие товары. Колебания нефтяных цен влияют также на стоимость природного газа и других энергоносителей.

Особенности операций на мировых нефтяных биржах

Следует понимать, что мировой рынок нефти не имеет незанятых ниш и нерегулируемых процессов. Цена любого изменения слишком велика, чтобы позволить кому-то совершать поступки без оглядки на других участников и заинтересованных лиц. Это особенно заметно на примере мировых нефтяных бирж.

• Примерно 50% всех сделок происходит на Нью-Йоркской и Лондонской биржах. Влияние других бирж заметно меньше.
• Число участников биржевых торгов регламентировано внутренними правилами.

Даже такой крупный экономический центр как Китай только сейчас начинает биржевую торговлю нефтяными активами.

Стоит также отметить, что основной объем сделок на нефтяных биржах не сопровождает продажу и перемещение реальных объемов нефти. Это было бы и невозможно в связи с огромным числом таких операций.

На нефтяных биржах торгуют в основном фьючерсами, правами и обязательствами на будущие продажи.

Поскольку сортов нефти довольно много, сделки на биржах происходят чаще всего на несколько эталонных видов:

• Brent – нефть Северного моря, с месторождений между Норвегией и Великобританией.
• WTI – техасская нефть из США.
• Dubai Crude – как следует из названия, нефть Аравийского полуострова.

На Сингапурской бирже активно торгуется Tapis – один из сортов азиатской нефти. Включать его в список эталонных пока рано, но именно Восточно-Азиатский регион приобретает все большее значение в мировой торговле нефтью.

Цены на другие типы нефти и их смеси формируются из цен эталонных сортов, с помощью специально рассчитанных коэффициентов.

Правила поведения и совершения сделок на товарно-сырьевых биржах определяются руководством соответствующих бирж. Однако есть некоторые общие тенденции и условия:

• Большинство нефтяных бирж являются закрытыми. Чтобы проводить на бирже операции от своего лица, нужно стать участником этой биржи. Правила входа и поведения определяются руководством биржи и законодательством. В появлении на нефтяных биржах новых игроков никто не заинтересован.
• Сделки на биржах можно проводить через посредников – постоянных зарегистрированных участников биржи, аккредитованных брокеров. С этими лицами связываются те, кто желает вложить деньги в операции с нефтяными активами.
• В подавляющем большинстве случаев на биржу обращаются не для покупки определенных объемов нефти, а для вложения средств во фьючерсные контракты.
• Биржи принимают меры к обязательному исполнению заключенных через них контрактов.
• Биржи стремятся так организовывать работу, чтобы избежать резких колебаний цен на активы. Для этого действия участников биржи находятся под особым контролем.
• Биржи контролируют доступ и раскрытие внутренней информации, т.к. это может оказывать влияние на результаты сделок и уровень цен.

Реальные партии нефть и нефтепродукты покупаются, минуя биржи у производителей или хозяев производящих предприятий. А нефтяные биржи влияют на цены, по которым будут совершаться сделки на мировом рынке нефти.

Как проходят торги на нефтяной бирже

Торги на нефтяных биржах проходят по правилам соответствующих товарно-сырьевых бирж. Представим это на некотором обобщенном примере:

1. Владелец средств, желающий приобрести партию нефти через биржу или фьючерс на нефтяной контракт, обращается к зарегистрированному на бирже брокеру и сообщает ему о своем намерении.
2. Брокер передает информацию своему представителю на бирже. Создается ордер на проведение сделки.
3. Этот представитель передает ордер трейдеру, т.е. лицу непосредственно участвующему в операциях.
4. Трейдер ищет другого трейдера, который готов продать нужный актив.
5. Оба трейдера исполняют ордера, совершают сделку купли-продажи.
6. Информация о проведенной сделке появляется в информационной системе биржи.
7. Данные о произошедшей операции влияют на цены других предложений покупки и продажи.

Это очень упрощенный сценарий, более относящийся к прошлым временам, когда еще не применялись технологии электронных торгов. Сейчас большая часть сделок совершается удаленно, через компьютерные системы. Некоторые биржи (Сингапурская и др.) проводят только электронные торги.

Отличие мировых нефтяных бирж в особой чувствительности индексов цен к любой внешней или внутренней информации. Так статья о нездоровье главы какой-то нефтедобывающей страны (особенно монархии) может привести к колебаниям цен. Военные конфликты в районах нефтедобычи и прохождения нефтепроводов повлияют на них еще больше.

Такие реакции неизбежны, т.к. большинство заключаемых сделок форвардные. Никто не предполагает их фактического исполнения, контракты на будущие поставки предназначены для дальнейшей перепродажи. А выгоду участников биржевых операций составит разница между ценой приобретения и вырученными от продажи средствами.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Рынок нефти и нефтепродуктов России

Россия обладает огромными ресурсами полезных ископаемых, в частности, 34% мировых запасов газа и 13% нефти. Доля топливно-энергетического комплекса в ВВП составляет 25%, около половины экспорта и валютных поступлений приходится на доходы от продажи углеводородов.

Рынок нефти и нефтепродуктов России

Наша страна, в силу своей географической протяженности, владеет, пожалуй, чуть ли не самым большим в мире запасом топливных ресурсов.

На территории России находится около 13% от всех мировых (разведанных на данный момент) запасов нефти и примерно 34% запасов природного газа. Ежегодная добыча сырья энергоресурсов в России составляет 13% от общемирового.

Сегодня на долю ТЭК (топливно-энергетический комплекс) приходится около 25% производства ВВП (валовый внутренний продукт), 30% от объема промышленного производства, около 50% доходов федерального бюджета, а также экспорта и валютных поступлений в стране.

Именно это и дает основания для того, что эксперты нередко говорят о том, что экономика России зависит в большей степени от добычи полезных ископаемых, чем от производства. И наблюдается тенденция превращения страны в сырьевой придаток для мировой экономики.

Но есть и другая точка зрения. Ведь очевидно, что наличие топливно-энегретических ресурсов является преимуществом для страны. Таким образом, для развития и подъема российской экономики необходимо эффективное и рациональное использование потенциала ТЭК.

Начиная с 2000 г. наблюдается рост спроса на нефть. На рост потребления нефти оказывает наибольшее влияние стремительно развивающиеся страны, такие как Китай, который потребляет около 94 000 000 тонн нефти в год.

В Европе же на рост потребления нефти оказывают влияние такие страны как Австрия, Польша, Голландия и Испания.

Если до 2003 года ОПЕК сдерживала темпы добычи нефти для того, чтобы обеспечить стабильность цен на рынке, то теперь это ограничение снято, так как темпы добычи нефти никак не могли удовлетворить постоянно растущий спрос на нее.

В период с 2000 по 2004 г. именно в России наблюдался самый высокий прирост добычи нефти, и в настоящее время наша страна является одним из ведущих факторов, служащих стабилизации мирового рынка нефти.

Именно России принадлежит рекорд по добычи нефти. В 1987 году в России, то есть именно в РСФСР, а не во всем Советском Союзе, было выкачано из недр 571 000 000 тонн «черного золота». За всю историю добычи нефти, это была самая высокая цифра. В последующие годы произошло резкое снижение темпов добычи нефти, но уже с 2000 года выкачка нефти стала увеличиваться.

Также производится разведка и поиск новых месторождений «черного золота». На сегодняшний день в нашей стране разведано и открыто около 3000 месторождений сырья, но эксплуатируется только половина скважин. Максимальная доля добычи нефти приходится на Урал и Западную Сибирь. Именно здесь добывается почти 90% всей нефти в стране.

Перспективными для добычи нефти являются также шельфы Баренцева, Каспийского и Балтийского морей и острова Сахалин. По прогнозам экспертов (как отечественных, так и западных) в дальнейшем цены на нефть будут только расти, так как это связано с истощением запасов и удорожанием себестоимости добычи нефти.

Существуют проекты, по бурению скважин в океаническом глубоководном шельфе, а также в арктических и антарктических зонах. Но стоимость каждого барреля нефти, добытого в таких условиях может заставить мир искать более дешевые, альтернативные источники энергии.

На развитие экспорта нефти из России во многом повлияло и географическое положение страны. Для поставки нефти в страны Европы существует Балтийская трубопроводная система. Для обеспечения нефтью Азиатско-Тихоокеанского региона имеется нефтепровод Тайшет-Тихий океан, а также танкерный терминал.

Для экспорта нефти в Америку планируется построить нефтепровод Западная Сибирь — побережье Баренцева моря. Нефтяные компании России также реализуют и собственные проекты увеличения экспорта «черного золота».

Например, компания «ЛУКОЙЛ» через Астраханский терминал по Каспийскому морю осуществляет поставки нефти в Иран. А «Роснефть» поставляет сырье в Мурманск по Северному морскому пути танкерными перевозками.

Главным покупателем российской нефти на сегодняшний день являются страны Европы. Именно в Европу уходит почти 90% всей добываемой нефти в стране. Но постепенно растет и спрос на рынке Азиатско-Тихоокеанского региона.

В частности – в Китай.

Уже с 2006 г. Россия стала мировым лидером по объему нефтедобычи. В этом показателе она обошла даже Саудовскую Аравию, державшую титул мирового поставщика нефти более двадцати лет.

Этот рекорд обеспечило то, что в Саудовской Аравии добыча нефти искусственно сдерживается ОПЕК. А Россия качает нефть свободно. А вот вопрос с запасами нефти в нашей стране остается открытым.

Дело в том, что прогнозы и подсчеты, принятые в нашей стране отличаются от общемировых.

Так, по оценкам международного сообщества нефти в наших недрах содержится около десяти миллиардов тонн, а российские методики и подсчеты дают цифру от 12 до 25 миллиардов тонн.

Также основной проблемой нефтедобычи в России является и то, что выкачка нефти из недр происходит у нас до сих пор крайне неаккуратно, по оценкам экспертов, полезный выход нефти составляет всего 30%, а 70% нефти остается в земле.

Но, несмотря на то, что внешние поставки нефти в стране растут, внутренний рынок полностью удовлетворен, цена на нефть в России постоянно повышается, практически не отставая от мировых цен. В этом виноват вовсе не сговор монополистов.

Если нефтяники не будут следовать за мировой конъюнктурой, и не станут считаться с понижением уровня рентабельности своей отрасли на внутреннем рынке, то ни к чему хорошему это не приведет. Такие меры, как биржевые инструменты, внутренние интервенции, и ужесточение антимонопольного законодательства в нынешней ситуации могут иметь только весьма ограниченный эффект.

Основной баланс цен определяется только двумя инструментами государственного налогового регулирования. Сегодняшние внутренние рентные платежи российским законодательством жестко привязаны к ценам мирового рынка. И именно они определяют ту динамику внутренних цен, которая сейчас наблюдается. Но следует учесть и то, что действующая ныне система была создана при других условиях мирового рынка.

Мировой рынок нефти и нефтепродуктов до 2024 года

Спрос на нефть становится крайне зависимым от нефтехимии.

Цены на нефть останутся невысокими надолго, а над европейскими и американскими НПЗ нависнет угроза закрытия, сказал вице-президент по нефтепереработке и нефтехимии Wood Mackenzie Алан Гелдер на конференции «Нефтепереработка и нефтехимия Татарстана» в Казани (4-5 сентября, организатор — Global Business Company). Информ-Девон приводит его доклад в изложении.Wood Mackenzie — международная консалтинговая компания в сфере топливно-энергетического комплекса со штаб-квартирой в Эдинбурге (Шотландия).

СПРОС НА НЕФТЬ ВЫРАСТЕТ, НА НЕФТЕПРОДУКТЫ – НЕ ОЧЕНЬ

Мировой рост спроса на нефть замедлится из-за повышения эффективности использования топлива в транспорте, но, согласно прогнозам Wood Mackenzie, не достигнет пикового значения.

Среднегодовой рост в 2000-16 годах составлял 1,3 млн баррелей в день (1,4%), а в 2016-35 гг. может уменьшиться до 0,6 млн. бар. в сутки (0,6%).

Китай в этом плане относительно стабилен, Индия растет, Европа падает, а США продолжает рост благодаря проектам в нефтехимии и крекинга этана.

В 2016-25 годах для транспорта будет требоваться 4,5 млн бар. в сутки, для нефтехимии (включая этан) – 2,8 млн. В следующие 10 лет — 0,8 и 3,4 млн баррелей в сутки соответственно.

К 2018 году, даже если члены ОПЕК продолжат урезать свою добычу, остальные станут добывать так, что рост добычи будет опережать увеличение спроса. Многое зависит от реализации проектов по добыче из плотных коллекторов в США.

В Техасе ожидается серьезный рост от 70 тысяч баррелей в сутки до 1 млн даже на уровне текущих цен. В долгосрочной перспективе снижение добычи вне ОПЕК дает разрыв в предложении, при этом добыча трудноизвлекаемой нефти в США достигнет плато.

Для производства нужных объемов нужна более высокая цена, считает Гелдер.

Спрос на нефть в 2017 достигнет 98 млн баррелей в сутки, к 2027 г. вырастет до 105 млн. При этом потребуются новые поставки сырья для компенсации разрыва. Рост спроса на нефтепродукты замедляется, это связано с тем, что транспортная сфера перестанет расти. Вызов который нам бросает ситуация в нефтехимии, состоит в том, что половина из сырья в этой сфере будет не нефтяного происхождения.

ЦЕНЫ ОСТАНУТСЯ НИЗКИМИ НАДОЛГО

Долгосрочный анализ цены Brent показывает слабое восстановление цен. Ввиду фактора трудноизвлекаемых нефтей в США и дефляции глубоководного бурения цены останутся низкими надолго. Однако пока в отрасли есть немало неопределенных факторов. К 2020 году ожидается, что нефть будет стоить $65.

К 2023-2024 будет рост, затем опять снижение. Цены резко снизятся из-за того, что предыдущее снижение позволит вовлечь в разработку месторождения традиционной нефти. К концу 2020х годов вновь станет острой необходимость в изыскании новых запасов нефти, что приведет к зависимости рынка от ОПЕК.

Brent в 2023 г будет стоить $75, поскольку в США добыча достигнет пика. Рынок начнет обращать внимание на более дорогие традиционные проекты. Это приведет к увеличению инвестиций в добычу нефти вне ОПЕК.

Свободные мощности картеля достигнут пика в 2025 г., по мере быстрого замедления роста спроса. Сейчас снижение добычи составляет около 5% в год.

Даже если нет спроса на нефть, все равно остается потребность в некоторых мощностях в сегменте upstream для компенсации ситуации.

В ближайшие 20 лет в разработку должно быть вовлечено около 20 млн барр. нефти, что позволит удовлетворить текущий уровень спроса. Нам нужно больше нефти, чем могут дать США. Америка сейчас уже вышла на эту планку, поэтому становится востребованной добыча более дорогих трудноизвлекаемых запасов.

С 2027 г. ценовое давление продолжится, поскольку требуется дорогостоящая добыча для удовлетворения спроса. США придется поработать для поддержания уровня добычи, говорят в Wood Mackenzie.

В 2023-2024 гг. США займет позицию крупного экспортера и по объемам обгонит многих из нынешних членов ОПЕК. При этом Соединенные Штаты продолжат и импортировать нефть. Объемы экспорта в 2–3 млн барр. в сутки сделают Америку крупнейшим игроком, не наращивающим нефтеперерабатывающие мощности. Если они дорастут до 20 млн барр. в сутки, то освободят серьезные объемы для экспорта.

НОВЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К ТОПЛИВУ

Перспективы нефтепереработки весьма радужны. Несмотря на это, сегодняшние условия – это замедление роста мощностей, относительно сильный спрос на нефть, сокращение мощностей в Австралии и Японии.

Отрасль сталкивается и с неопределенностями. Требования об ограничении максимального содержания серы в бункерном топливе будут ужесточены с нынешних 1,5 до 0,5%.

Это самое значительное сокращение в данной сфере, и неизвестно как это отразится на судоходной отрасли. Конечно, есть и проекты по использованию технологии скрубберов, которые позволят ходить на высокосернистых топливах.

Поэтому в нефтепереработке станет больше средних дистиллятов и меньше тяжелых остатков.

Ожидается, что стоимость дизеля и газойля удвоится, так как вопрос о принятии новых экологических требований и контроля исполнения их со стороны судовладельцев пока неясен. Этот вопрос вряд ли будет решен до 2029 года.

Потенциально новые требования к ММО в 2020 г. могут очень сильно повлиять на общую картину, поскольку сейчас ни транспортные компании, ни НПЗ не инвестируют в новые виды топлива.Нефтеперерабатывающим заводам придется увеличить расход сырьевой нефти, чтобы производить достаточно дистиллятов. Их гибкость в плане контроля выхода продукта ограничена.

Снижение спроса на высокосернистый мазут требует для производителей более низких цен на нефть. Они будут вынуждены модернизировать предприятия и повышать конкурентоспособность. Новые проекты нефтепереработки конкурентны, что означает угрозу для существующих слабых НПЗ.

Проявляется тенденция строительства крупных перерабатывающих комплексов для повышения конкурентоспособности. Мы видим, что на Ближнем Востоке строится крупнейший завод. С ближневосточных заводов могут начаться поставки в Европу дистиллята по интересным ценам благодаря их высокой технологической оснащенности, дешевой местной нефти и небольшому «плечу доставки».

Спрос на бензин в США достиг максимума в этом году и достигнет пика примерно в 2025 г., а спрос на средние дистилляты продолжит расти. Нефтепереработчики будут вынуждены повышать гибкость выхода нефтепродуктов.

Европейский спрос на бензин падает под натиском требований к эффективности топлива и проникновением электромобилей.

Для этого в 2016 году в мире требовалось 25 млн баррелей нефти в сутки, в 2025 потребуется 27 млн, а к 2035 – 26 млн.

Спрос на дизтопливо для коммерческого транспорта вырастет с 14 млн барр. в 2016 до 18 млн к 2025 и 21 млн к 2035. Это происходит из-за того, что требования к эффективности топлив для большегрузного транспорта ограничиваются территорией США и Японии.

Спрос почти не изменится для авиации и морских судов из-за медленного повышения эффективности топлив и отсутствия альтернатив. Налицо медленное повышение эффективности топлив. После 2025 г. ожидается появление судов на сжиженном газе.

Электромобили наступают и поэтому долгосрочные тенденции спроса на бензин станут испытанием на прочность для НПЗ на восточном побережье США и в Европе. Многие из них подвержены риску закрытия уже к 2025 году.

Спрос на нафту и бензин в бассейне Атлантики снижается, и все больше этих продуктов необходимо будет экспортировать в Азию, где спрос растет.

Избыток нефтепродуктов в Атлантике может закрыть спрос в Тихоокеанском бассейне, если этому будут благоприятствовать торговые потоки.Если сравнить цены средних дистиллятов в двух регионах, то можно увидеть, насколько они востребованы на востоке.

НПЗ будут расширять мощности в странах Азии и Ближнего Востока. Чем больше заводов увеличат мощности там, тем больше НПЗ будут закрываться в Европе и США.

НЕФТЕХИМИЯ КАК ДРАЙВЕР СПРОСА НА НЕФТЬ

Но самый крупный потребитель – это нефтехимическая отрасль. Если для нефтехимии в 2016 требовалось 12 млн барр. нефти в сутки, то к 2025 году спрос увеличится до 15 млн и до 19 млн к 2035.

Самая значимая тенденция в том, что рост спроса будет продолжаться. Мировой рост спроса на полиолефины завязан на рост доходов в Азии, в частности – в Китае (увеличение на 5-6% ежегодно). Это значит, что нужно каждый год добавлять 3-4 установки пиролиза для покрытия данных потребностей. Рост спроса на нефтехимическую продукцию обгоняет рост спроса на топлива для транспорта.

Кумулятивный рост спроса на полиолефины таков: в 2017 году Китаю требуется 5 млн тонн в сутки, для остальной Азии – еще 8, для Северной Америки – 1 млн, Европе – 1,5 млн. Всего мировая промышленность потребляет 12 млн тонн полиолефинов ежедневно.

К 2021 году спрос на них достигнет 39 млн тонн (для Китая — 17, Северной Америки – 9 млн и 3 млн тонн для Европы). В ближайшие годы Америка и Китай станут центрами наращивания мощностей олефинов.

Можно говорить о начале новой волны инвестиций в Северной Америке.

Инвестиционная волна в США значительно повысит объемы пиролиза, использующего этан. В 2017-2021 годах ожидается увеличение мощностей производства этилена в основных регионах.

Повышение мировых цен на нефть поднимет и конкурентность газового сырья и, вероятно, подстегнет следующую инвестиционную волну в США.Европейские цены на этилен вырастут с сегодняшних $1100 за тонну до $1400 к 2021 году.

Производство этилена в 2021 году достигнет 30 млн тонн.

Несмотря на то, что к концу 2021 года более 50% этилена в мире будет производиться из этана, нафта по-прежнему будет доминировать в механизме ценоопределения. Это означает, что цена этилена будет зависеть от мировой цены на нефть. Пиролиз этана гораздо более привлекателен при высоких нефтяных ценах.

Ситуация по пропилену иная. В США добавляются новые мощности по нему, тогда как ожидается дефицит этилена в Китае. Пропилен будет более региональным продуктом и в большей степени будет зависеть от экономики дегидрогенизации пропана. Отрасль сохранит свою цикличность.

Гидрирование пропана стало ключевой технологией в производстве пропилена, часто зависящей от импорта пропана. В этом году Китай выпустит 3,9 млн метрических тонн пропилена, остальная Азия — 1 млн, а весь мир в целом — всего 5,5 млн тонн. К 2019 Азия сохранит свою долю на этом рынке, Китай увеличит производство до 4,1 млн, остальные регионы — до 5,9 млн метрических тонн.

ИТАКWood Mackenzie прогнозирует, что цены на нефть останутся низкими надолго. Однако текущий уровень цен неприемлем для производителей.

Рост мирового спроса на нефть замедляется и все больше привязывается к нефтехимии. Прогнозируется рост спроса на бензин.Тем не менее, новые требования к ММО добавляют неясности рынку.

Угроза закрытия НПЗ возвращается в Европу и атлантическое побережье США на долгий срок.

Рост спроса на продукты нефтехимии сконцентрирован в Азии. Тем не менее, наращивание поставок наблюдается в Америке, что означает доступность этана и удлинение цепочек поставок.

СЛЕДУЮЩИЙ МАТЕРИАЛ РАЗДЕЛА «Мир»

Мировой рынок нефти – Обзор рынка – Стратегический отчет – Годовой отчет ПАО «Газпром нефть» за 2016 г

Углеводороды по-прежнему играют ключевую роль в мировой экономике, обеспечивая около 90 % первичного потребления энергии. В 2016 г.

уверенный рост мирового спроса на нефть позволил снизить избыток предложения на рынке даже в условиях быстрого роста добычи на Ближнем Востоке.

Меры по ограничению добычи и дальнейший рост потребления могут создать условия для сбалансированности рынка в 2017 г.

Цена нефти марки Brent (долл. США / барр.) Источник: U.S. Energy Information Administration В 2016 г. избыток предложения на мировом рынке заметно снизился; в третьем квартале рынок достигал баланса благодаря сезонному пику потребления. Из-за слабой конъюнктуры начала года средние цены по итогам 2016 г. оказались минимальными за последние годы, однако с января по декабрь цены выросли примерно в 1,5 раза. Баланс и динамика добычи и потребления жидких углеводородов в мире (млн барр. / сут.) Источник: МЭА В начале 2016 г. значительный избыток нефти спровоцировал снижение цен до минимальных уровней с 2003 г. Однако в течение года, несмотря на рост добычи ОПЕК, совокупность факторов привела к значительному восстановлению цен. Основные факторы, оказавшие влияние на рынок нефти в 2016 году

• Устойчивый рост потребления
• Рост добычи нефти в Иране
• Сокращение добычи в США
• Соглашение производителей нефти об ограничении добычи

Стабильный рост потребления нефти

Мировая экономика в 2016 г. сохранила умеренные темпы роста. По предварительным оценкам Международного валютного фонда, мировой ВВП вырос на 3,1 % (после 3,2 % в 2015 г.). При этом динамика развивающихся экономик оставалась стабильной, в то время как экономика наиболее развитых стран замедлила рост.

Риски изменения темпов роста экономики Китая отошли на второй план. Сохранение активных мер монетарного стимулирования как в развитых, так и в развивающихся экономиках позволяет рассчитывать на продолжение экономического роста.

Рост мировой экономики и низкие цены на углеводороды способствовали сохранению высокого спроса на нефть. В 2016 г. мировое потребление нефти продолжило быстро расти, увеличившись, по данным Международного энергетического агентства (МЭА), на 1,6 млн барр. / сут. – до 96,6 млн барр. / сут.

Таким образом, рост спроса значительно превысил ранние прогнозы МЭА. При этом оценка роста спроса в 2015 г. была также повышена – до 2 млн барр. / сут. Основную роль в росте спроса сыграли развивающиеся страны, однако заметное влияние оказал и рост потребления в Европе. МЭА ожидает, что в 2017 г.

спрос на нефть вырастет еще на 1,4 млн барр/сут, а затем продолжит расти в среднем на 1,2 млн барр. / сут. ежегодно и в 2019–2020 гг. достигнет уровня 100 млн барр. / сут.

Баланс спроса и предложения рынка нефти в 2015–2016 годах (млн барр. / сут.) Источник: МЭА Изменение потребления нефти по странам (млн барр. / сут.) Источник: BP Statistical Review of World Energy June 2016 Динамика ВВП ключевых экономик (% к предыдущему году) Источник: World Bank Мировое потребление нефти (млн барр. / сут.) Источник: МЭА Рост мирового спроса на нефть по секторам с 2015 по 2040 год (млн барр. / сут.) Источник: МЭА

Продолжающийся рост автомобилизации

Спрос на нефтепродукты в основном сегменте потребления – автотранспортном секторе – продолжил расти. Несмотря на высокий уровень автомобилизации, продажи пассажирских автомобилей в США и Европе в 2016 г.

побили предыдущий рекорд, а продажи в Китае выросли на 13,7 % при поддержке налоговых льгот на покупку небольших автомобилей. Продление льгот на 2017 г.

позволяет ожидать дальнейшего динамичного роста китайского рынка автомобилей.

Продажи автомобилей (млн шт.) Источник: OICO

Автомобильные рынки Китая и Индии сохраняют высокие темпы роста и большой потенциал.

Уровень автомобилизации Источники: OICO, World Bank, Kraftfahrt-Bundesamt Deutschland, Ministry of Public Security China, ICCT

Нефтехимический сектор – ключевой фактор роста спроса

Около половины прироста мирового спроса на нефтепродукты в 2016 г. было обеспечено потреблением в нефтехимическом секторе. Источником спроса стали страны Азии, наращивающие мощности в нефтехимии, и потребление сжиженных углеводородных газов.

Ожидается, что в среднесрочной перспективе нефтехимическая отрасль, наравне с транспортным сектором, станет ключевым источником роста спроса на продукцию нефтепереработки.

Мировое производство нефти

Снижение добычи в США

В 2016 г. наиболее заметным оказалось снижение добычи в США. Сокращение активности в сегменте добычи нетрадиционной нефти привело к снижению среднего уровня производства жидких углеводородов на 0,5 млн барр. / сут.

В конце года рост цен на нефть позволил нарастить активность бурения, и объемы добычи в США стабилизировались. Дальнейшая динамика добычи нефти в США может оказать серьезное влияние на баланс мирового спроса и предложения.

Активные буровые и динамика добычи сланцевой нефти в США Источник: U.S. Energy Information Administration

Рост добычи странами ОПЕК

Добыча нефти странами ОПЕК в 2016 г. выросла на 0,9 млн барр. / сут. Основной объем роста был обеспечен Ираном, который после снятия международного эмбарго быстро вернулся к досанкционным уровням добычи. В дальнейшем динамика иранской добычи будет ограничена темпами разработки новых месторождений, зачастую требующей участия иностранных инвесторов.

В конце 2016 г. страны ОПЕК достигли соглашения об ограничении производства нефти, к которому присоединился ряд производителей вне альянса, в том числе Российская Федерация.

Соглашение предполагает снижение добычи его участниками на 1,8 млн барр. / сут. от уровня октября 2016 г. к середине 2017 г.

Успешное выполнение соглашения должно привести не только к балансировке рынка, но и к снижению избыточных запасов нефти и нефтепродуктов.

В режим ограничения добычи не вошли Ливия и Нигерия, добыча в которых на момент заключения соглашения была ограничена из-за политической нестабильности.

Темпы возможного восстановления производства нефти в этих странах вносят значительную неопределенность на рынок нефти. 1,6 млн барр. / сут. – рост добычи стран ОПЕК до 2020 г.

, по прогнозам МЭА, что будет обусловлено в первую очередь восстановлением добычи Ирана после снятия санкций.

По прогнозам МЭА, потребность в нефти ОПЕК в среднесрочной перспективе продолжит расти благодаря росту мирового потребления. Прогноз добычи нефти странами ОПЕК (млн барр. / сут.) Источник: МЭА

Снижение инвестиций в нефтедобычу

Дополнительным фактором, который будет ограничивать предложение нефти в среднесрочной перспективе, является снижение инвестиций мировой нефтедобывающей отрасли в добычу, продолжившееся в 2016 г. После падения цен на нефть во второй половине 2014 г. международные нефтегазовые компании сократили инвестиции примерно вдвое.

Изменение инвестиций крупнейших мировых нефтегазовых компаний Крупнейшие международные компании сектора. Источник: анализ «Газпром нефти» на основе данных из отчетностей компаний

Ожидания рынка и основные факторы в 2017 году

Форвардная кривая Brent (долл. США / барр.)

В целом динамика спроса и предложения, снижение избытка нефти на рынке и изменения в тактике производителей снижают риски волатильности цен в ближайшей перспективе.

Основные факторы, которые окажут влияние на рынок нефти в 2017 году

• Рост мирового потребления нефти
• Действие соглашения производителей нефти по ограничению добычи
• Динамика добычи нефти в США
• Геополитические ограничения добычи нефти в странах ОПЕК (Ливия, Нигерия)

Источник