Роль значение иностранных инвестиций экономике страны

Иностранные инвестиции: значение, роль и проблемы

ЗНАЧЕНИЕ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Глобализация и интеграция экономических национальных связей между государствами создали предпосылки к увеличению мобильности капитала. Теперь международное движение капитала создало большие по размерам объемы международного инвестирования, особенно в развивающиеся страны.

Сегодня вывоз товаров менее выгодный способ вывоза капитала за рубеж по сравнению с любой из денежных форм. Это проявляется в изъятии определенной части капитала из национальной экономики и инъекцию (вливание) этой части в экономику другой страны. Поэтому, можно сказать, что за границу переносится процесс создания прибыли.

Данное явление приобрело наибольший размах во второй половине 20 века, что особенно стало заметно после II Мировой войн. Это произошло за счет интернационализации производства в капиталистических странах и перенос его в развивающиеся страны. Сегодня особое значение иностранных инвестиций приобрели МНК и ТНК (мультинациональные и транснациональные корпорации соответственно). Их развитие происходит не только в одной стране, но по всему миру, по средствам открытий филиалов и отделений своей компании за рубежом, а также представительств.

В связи с тем, что с формированием международных экономических отношений появилось и международное разделение различных факторов производства (земля, труд и капитал) появилась и исторически сложившиеся специализация различных стран на производство и торговлю определёнными товарами и услугами. Потребность одних государств в разных товарах и услугах, которые производятся в других государствах, создает предпосылку для международного движения капитала. При этом под ним понимаются во всех формах, которые необходимы для создания данных материальных благ.

Иностранные инвестиции являются определенной формой для выхода капитала с национального рынка на международные.

Таким образом, значение иностранных инвестиций можно свести к международному разделению капитала и поискам более выгодных путей получения прибыли от хозяйственной деятельности за рубежом по сравнению с аналогичным в стране инвестора.

РОЛЬ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Роль иностранных инвестиций сводится к развитию экономики страны в общем и получателей этих инвестиций (предприятий, производств и т.д.) в частности. Стране очень выгодно получать из-за рубежа иностранные инвестиции, т.к. они развивают их производства, появляются новые инновационные производства, рабочие места, а также платятся налоги в национальный бюджет и при этом из него же ничего не тратится на это.

В постсоциалистических странах остро стоит проблема с заменой изношенных и уже морально устаревших производств на новые. В некоторых странах изношенность основных средств в целом по стране составляет от 50 до 80 процентов, когда в развитых странах этот уровень не превышает 15%, а максимальным уровнем для поддержания конкурентоспособности своей продукции считается не более 25 процентов, поэтому за счет собственных средств государство не может быстро их заменить, вот тут-то и приходят на помощь те самые иностранные инвестиции, в этом и заключается одна из их ролей.

ПРОБЛЕМЫ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Главными проблемами иностранных инвестиций по мнению Агентства PBN Company являются коррупция и безнаказанность, зависимость экономики от нефти, газа и других полезных ископаемых, нестабильность банковской системы, низкий уровень развития бизнес среды и культуры с иностранными инвесторами.

Наиболее значимым из всех приведенных проблем является коррупция и безнаказанность, которые делают процесс инвестирования иностранных инвестиций в «хождение по мукам» от одного кабинета к другому, от одного окна к другому, где каждый ждет, что ему что-нибудь за его же профессиональные обязанности кроме зарплаты дадут дополнительное поощрение. Суды во многих государствах мира являются очень коррумпированными и за деньги сделают тебя неприкасаемым для законов.

Низкий уровень развития бизнес среды и культуры с иностранными инвесторами характерен для развивающих стран, где такая ячейка как малый и средний бизнес начинают только формироваться и им очень тяжело приходится, т.к. они борются со всеми: государством, рэкетом и т.д.

Банковская система страны является кровеносной системой для бизнеса и позволяет хранить, тратить собственные денежные средства, а в условиях ее нестабильности появляются риски невозврата средств со счетов банков, что увеличивает риски невозврата иностранных инвестиций.

Источник

Вопрос 42. Иностранные инвестиции, их роль в экономике страны

Иностранные инвестиции представляют собой долгосрочные капиталовложения, осуществляемые зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики государства.

Объём иностранных инвестиций зависит от привлекательности объекта инвестирования или от так называемого «инвестиционного климата» определённого государства.

Инвестиционный климат -это определённая среда, в которой осуществляются инвестиционные процессы, формирующиеся под влиянием экономических, политических, социальных, юридических и других факторов, которые в свою очередь,и определяют условия инвестиционной деятельности и уровень риска инвестиций в регионе.

Иностранные инвестиции можно классифицировать следующим образом:

1) в зависимости от активов, в которые происходит вложение капитала:

-реальные инвестиции (вклад в долгосрочный проект с приобретением новых производственных объектов за границей);

-финансовые инвестиции (приобретение иностранных ценных бумаг, т.е. вложение в имущество);

нематериальные инвестиции (покупка нематериальных прав, т.е лицензий, патентов).

2)в зависимости от формы собственности на инвестиционные ресурсы:

-государственные инвестиции (бюджет государства, направленный за рубеж по решению правительственных организаций);

-частные инвестиции (вклад частных инвесторов в объекты, размещённые вне территориальных пределов данной страны);

-смешанные иностранные инвестиции (совместные инвестиции государства и частных инвесторов, осуществляемые за рубежом)

3)в зависимости от характера использования:

-предпринимательские инвестиции (вложения в бизнес, направленные на получение прибыли в виде дивидендов);

-ссудные инвестиции (связаны с предоставлением средств на заёмной основе с целью получения процента);

4)в зависимости от объекта вложения инвестиций:

-прямые иностранные инвестиции (вложения иностранных инвесторов с последующим правом контроля и участием в управлении предприятием на территории другого государства)Это инвестиции, сделанные прямыми инвесторами, т.е. юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия, что дает право на участие в управлении предприятием.

Следует отметить, что приоритетное значение среди всех других видов инвестиций имеют прямые иностранные инвестиции, поскольку они оказывают существенное воздействие на национальные экономики и международный бизнес в целом.

Их роль заключается в следующем:

— в принимающую страну поступают не только капиталы (в материальной и нематериальной форме), но и новые технологии, опыт, передовые методы организации производства, труда и управления;

-в содействии росту занятости и повышению уровня доходов населения, расширению налоговой базы;

-в активизаций конкуренции и стимулировании развития среднего и малого бизнеса;

-в содействии общей социально-экономической стабильности,стимулирования развития отраслей и регионов;

Источник

Роль значение иностранных инвестиций экономике страны

33. Роль и значение иностранных инвестиций в экономике страны

Любая национальная экономика в той или иной степени связана с внешним миром. Формы этих взаимосвязей весьма разнообразны и могут иметь различную степень интенсивности: от простого товарообмена при ограниченной номенклатуре товаров до всестороннего обмена не только товарами, но и капиталами, и активной совместной экономической деятельности. Интенсификация потоков капитала между странами и регионами мира вызывает рост объемов иностранных инвестиций в экономику практически всех государств.

Иностранные инвестиции — все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

В Законе РФ «Об иностранных инвестициях» (1999) иностранная инвестиция определяется как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота в РФ».

По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к объектам гражданского права, которые могут служить объектами капиталовложений, относятся: вещи; иное имущество (в том числе имущественные права); результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); работы и услуги; нематериальные блага; информация.

Классификация иностранных инвестиций

1. По отношению к отдельным странам

· Иностранные — вложения иностранных капиталов в экономику данной страны.

· Зарубежные — вложения капиталов местных экономических субъектов за рубежом

2. По источникам происхождения и форме собственности

· Частные инвестиции — инвестиции, которые осуществляют частные экономические субъекты (частные предприятия, банки, отдельные граждане и т.д.) одной страны в экономику другой. Современные инвестиционные связи и потоки настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой.

· Государственные инвестиции — это займы и кредиты, которые одно государство или группа государств (например, Организация экономического сотрудничества и развития) предоставляет другим государствам. К ним относятся также государственное участие в капитале смешанных предприятий и инвестиции государственных предприятий.

3. По степени контроля над предприятиями и другими экономическими субъектами

Прямые инвестиции, дающие право контроля — это инвестиции, которые обеспечивают инвестору эффективный контроль над заграничной коммерческой организацией. Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее определение: «Прямые инвестиции — инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием». Определяющая роль прямых инвестиций для принимающих стран заключается в том, что вместе с ними в эту страну поступают не только капиталы (в материальной и нематериальной форме), но и новые технологии и опыт, передовые методы организации производства, труда и управления.

Основными способами осуществления прямых инвестиций являются:

— создание за границей собственного филиала или предприятия, находящегося в полной (100%) собственности инвестора — это так называемое инвестирование «с нуля»;

— приобретение или поглощение зарубежных предприятий;

— финансирование деятельности зарубежных филиалов, в том числе за счет внутрикорпорационных займов и кредитов, предоставляемых материнской компанией своему зарубежному филиалу;

— приобретение прав пользования землей (включая аренду), природными ресурсами и иных имущественных прав;

— предоставление прав на использование определенных технологий, ноу-хау и др.;

— приобретение акций или паев в уставном капитале иностранной компании, обеспечивающих инвестору право контроля за деятельностью предприятия (такое участие иногда называют мажоритарным);

— реинвестирование прибыли, полученной инвестором, в стране размещения филиала или совместного предприятия. Реинвестиции — капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, финансируемые за счет доходов или прибыли иностранного инвестора, которые получены на территории принимающей страны.

· Портфельные инвестиции, не дающие права контроля. Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации, а также в другие ценные бумаги принимающих государств — облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

Участие в уставном капитале, не дающее права контроля, иногда называют миноритарным, доля участия должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций, т.е. 10%.

4. По характеру использования

· Предпринимательские инвестиции, вкладываемые в производство с целью получения прибыли.

· Ссудные инвестиции, предоставляемые в форме займов и кредитов с целью получения процентного дохода

· Текущие потоки инвестиций — инвестиции, осуществляемые в течение года.

· Накопленные инвестиции — объем инвестиций за весь период их осуществления

Для развивающихся государств и стран с переходной экономикой эта форма инвестиций имеет существенное значение. Как и любое другое сложное экономическое явление, вложения иностранных капиталов могут оказывать на экономику принимающих стран как положительные, так и отрицательные воздействия. Как показывает международная практика, к положительным последствиям привлечения иностранного капитала можно отнести:

· увеличение объема реальных капиталовложений, ускорение темпов экономического развития и улучшение состояния платежного баланса страны;

· поступление передовой иностранной технологии, организационного и управленческого опыта, результатов НИОКР, воплощаемых в новой технике, патентах, лицензиях, ноу-хау и т.д.;

· использование местных сбережений для реализации прибыльных проектов;

· привлечение местных капиталов и укрепление местного финансового рынка за счет использования его ресурсов в производительных целях;

· более полное использование местных природных ресурсов;

· повышение уровня занятости, квалификации, производительности местной рабочей силы;

· расширение ассортимента выпускаемой продукции;

· развитие импортозамещающего производства и сокращение валютных расходов на оплату импорта;

· расширение экспорта и поступления иностранной валюты;

· увеличение объема налоговых поступлений, позволяющее расширить государственное финансирование социальных и др. программ;

· повышение уровня жизни и покупательной способности населения;

· использование более высоких стандартов качества окружающей среды, расширение доступа к более чистой технологии, снижение общего уровня загрязнения окружающей среды;

· развитие инфраструктуры и сферы услуг;

· повышение доверия к стране, что позволит привлечь новых иностранных инвесторов;

· усиление конкуренции в национальной экономике и снижение уровня ее монополизации;

· оздоровление социально-культурной обстановки в стране, распространение международных стандартов не только в производстве, но и потреблении.

К отрицательным последствиям иностранных инвестиций относятся следующие:

· репатриация капитала и перевод прибыли в различных формах (дивидендов, процентов, роялти и др.), что ухудшает состояние платежного баланса принимающей страны;

· увеличение импорта оборудования, материалов и комплектующих, требующее дополнительных валютных расходов;

· подавление местных производителей и ограничение конкуренции;

· усиление зависимости национальной экономики, угрожающее ее экономической и политической безопасности;

· игнорирование иностранными инвесторами местных условий и особенностей;

· возможная деформация структуры национальной экономики;

· упадок традиционных отраслей национальной экономики;

· усиление социальной напряженности и дифференциации (в частности, за счет более высокой оплаты труда на иностранных предприятиях);

· ослабление стимулов для проведения национальных НИОКР вследствие ввоза иностранной технологии, что, в конечном счете, может привести к усилению технологической зависимости;

· ухудшение состояния окружающей среды в результате перевода в страну «грязных» производств и хищнической эксплуатации местных ресурсов;

· негативное воздействие на социально-культурные условия, связанное с игнорированием национальных традиций, особенностей и т.д., с насаждением чуждых национальной культуре стандартов, ценностей и форм организации производства, потребления, образа жизни и др.

Источник