Основной платежный баланс страны

Что такое платежный баланс? Структура и примеры? >

Платежный баланс (Balance of Payments) является протоколом всех международных финансовых операций, совершаемых резидентами страны с внешним миром. Платежный баланс страны указывает, достаточно ли население зарабатывает и/или экономит для оплаты импорта. Статистика платежного баланса рассчитывается преимущественно на поквартальной основе. Он включает:

2) счет операций с капиталом;

3) финансовый счет.

Текущий счет охватывает операции с товарами и услугами (экспорт и импорт), доходы/убытки от инвестиций и текущие трансферты. Счет операций с капиталом и финансовый счет в основном состоят из операций с финансовыми инструментами. Положительное сальдо текущего счета или его дефицит свидетельствуют либо об оттоке либо о притоке денежных средств и отражаются в капитальном счете и финансовом счете.

Платежный баланс – это экономический отчет обо всех экономических операциях в стране. Это важный макроэкономический показатель, который помогает Резервному банку страны оценивать экономические тенденции в прошлом и формулировать денежно-кредитную политику.

Счет текущих операций + Счет операций с капиталом = Финансовый счет

Что такое платежный баланс

Платежный баланс (Balance of Payments) отражает денежную стоимость всех транзакций, которые имели место между резидентами одной страны и резидентами других стран за определенный период времени. Как правило, публикуется ежеквартально или ежегодно. BOP включает все транзакции частного и государственного секторов. Простыми словами, денежные средства, направляемые в страну из-за границы, оказывают положительное влияние (кредит), в то время как средства, вытекающие из экономики, оказывают негативное влияние (дебит) на общий платежный баланс.

Счет текущих операций

В текущий счет записываются средства, потраченные на покупку (импорт) иностранной продукции и полученные от продажи (экспорт) своих товаров иностранным покупателям. Торговый баланс составляет основную часть Текущего счета. Текущий счет также включает поступления от активов, генерирующих доход, такие как дивиденды, полученные по акциям, и проценты по другим инвестициям, а также денежные переводы, произведенные на международном уровне.

Счет текущих операций = (X – M) + Чистые доходы + Чистые трансферты

X – размер экспорта в денежном выражении

M – размер импорта в денежном выражении

Чистые доходы – доходы граждан страны, получаемые из-за границы за вычетом расходов, оплачиваемых зарубежным странам

Чистые трансферты – перевод средств от иностранцев минус перевод средств от местного населения заграницу

Торговый баланс (Balance Of Trade). Торговый баланс рассчитывается как разница между экспортом и импортом страны и составляет основную часть показателя текущего счета. Из торгового баланса вычитаются инвестиции и расходы, произведенные в других странах, и прибавляется сумма иностранных инвестиций, сделанных в отечественной экономике.

Если общий экспорт страны превышает общий импорт, торговый баланс имеет положительное сальдо. Однако, если общий объем экспорта страны ниже, чем их общий импорт, в стране наблюдается дефицит торгового баланса (отрицательное сальдо). У таких стран, как Германия и Китай, положительное сальдо торгового баланса, тогда как такие страны, как США, Индия и Австралия, имеют дефицит торгового баланса.

Пример. В России по итогам 1-го полугодия 2017 года экспорт достиг $193.4 млрд., а импорт составил $146.5 млрд. согласно отчету ЦБ России. Таким образом, торговый баланс России в 1-ом полугодии 2017 г. равен $46.9 млрд.

Первичные доходы, такие как оплата труда, инвестиционные доходы, прямые инвестиции, портфельные инвестиции составили минус $18.4 млрд. :

К получению = $22.1 млрд.

К выплате = $40.5 млрд.

Итого = – $18.4 млрд.

Вторичные доходы, к которым относятся трансферты между органами государственного управления, отчисления на социальные нужды и прочие текущие трансферты:

К получению = $4.7 млрд.

К выплате = $7.8 млрд.

Итого = – $3.1 млрд.

Таким образом, счет текущих операций:

$46.9 – $18.4 – $3.1 = $25.4 млрд.

Наличие дефицита торгового баланса не обязательно рассматривается как недостаток, а указывает лишь на структуру экономики и ее стадия развития. Когда страна находится в экспансивной стадии развития, резервный банк нации будет стремиться к дефициту торгового баланса. Более высокий импорт стимулирует международную конкуренцию, которая удерживает внутренние цены от гиперинфляции. Если в стране наблюдается дефляция, она будет стремиться к профициту торгового баланса, чтобы увеличить свой экспорт, создать больше рабочих мест и увеличить спрос на свои товары.

Счет операций с капиталом

Счет операций с капиталом отражает чистое изменение в собственности активов. Здесь учитывается покупка и продажа нефинансовых и непроизводственных активов, необходимых для производства.

Этот показатель также включает такие операции как 1) передача финансовых активов резидентами, которые мигрируют в страну, 2) покупку и продажу иностранных активов отечественной компанией и 3) покупка и продажа внутренних активов иностранной компанией.

Пример. По счету операций с капиталом в 1-ом полугодии 2017 г. Россия выплатила $335 млн., сумма к получению составила $194 млн. Поэтому счет операций с капиталом по итогам полугодия составил минус $142 млн.

Сумма текущего счета и счета операций с капиталом равна:

$25.4 – $0.14 = $25.3 млрд.

Финансовый счет

Этот компонент охватывает транзакции, связанные с финансовыми активами, такими как золото, валюта, деривативы, специальные права заимствования, акции и облигации.

Пример.

Данные по итогам 1-го полугодия 2017 года в России:

Прямые инвестиции = – $1.4 млрд.

Портфельные инвестиции = $3.7 млрд.

Производные финансовые инструменты = $0.6 млрд.

Прочие инвестиции = $5.8 млрд.

Резервные активы = $18.9 млрд.

За данный период иностранные инвесторы вложили на $1.4 млрд. больше в российскую экономику, чем Россия в предприятия заграницей. При этом, подавляющую долю полученной иностранной валюты Россия потратила на пополнение резервов (на $18.9 млрд.)

Финансовый счет = $27.6 млрд.

Платежный баланс должен теоретически сводиться нулю

Теоретически платежный баланс страны должен быть равен нулю. Баланс текущего счета в сумме со счетом операций с капиталом должен равняться сальдо финансового счета. Дефицит на текущем счете уравновешивается избытком на счете движения капитала (или финансовом счете).

Пример. Из примера с Россией можно заметить, что сальдо финансового счета превышает сумму счета текущих операций и счет о операциях с капиталом на $2.3 млрд. Такое случается в связи с ошибками округления и неточностями данных.

Если страна переживает стадию активного роста, крупные иностранные корпорации стремятся получить доступ к локальному рынку посредством инвестиций. Подобный сценарий имеет балансирующий эффект: хотя прямые иностранные инвестиции увеличат баланс счета операций с капиталом, это также усилит конкуренцию между местными предприятиями и в конечном итоге сделает продукты и услуги более дешевыми. Низкие цены окажут негативное влияние на текущий счет страны. Следовательно, чистый эффект равен нулю.

Источник

Виды, функции и принципы построения платежных балансов

Платежный баланс и процесс его построения

Сегодня большее количество стран могут составлять собственные балансы по платежам по тем, рекомендациям, что были разработаны со стороны специалистов МВФ. И с позиции учета бухгалтеров, баланс платежного типа всегда обязан быть в равновесии, дабы достигать необходимого использования активов резерва центрального банка и органов правительства. В процессе, когда формируется платежный баланс, может использоваться принцип по двойной записи, которой пользуются в бухгалтерском учете.

Если рассматривать детально, тогда можно увидеть такие результаты:

• Отвечая данному принципу, операция может брать отражение как в дебете, так и по счетному кредиту, но итог дебета может равняться на итоговую сумму кредитных средств;
• Общие денежные суммы способны включать не только экспорт, но еще и капитальный приток;
• Кредитные суммы способны формировать импорт, отток капитала, что приводит к тому, что иностранная валюта начинает расходоваться.

Операции по экономике платежных балансов способны отражаться в ценах рынка, по которым же почти возможен обмен ценностей экономики. Платежный баланс по структуре в большем количестве случае может представляться тремя категориями:

• Баланс операций, что являются текущими. Баланс торговли, услуги, платежей не коммерческого типа;
• Операции финансов вместе с капиталом, способные отражать передвижения капитала, как ссудного, так и предпринимательского;
• Статьи, что являются балансирующими.

Основные принципы платежного баланса

Главный принципе платежных балансов совершаются на принципе двойных счетов, и это характеризуется двухсторонней записью систем сделок внешней экономики. Принцип двойного позволяет любой сделке на международном уровне автоматически учитывать платежных баланс в двойном размере. Речь идет о дебете и кредите. Обуславливается это тем, что любая из сделок отличается двумя сторонами: когда страна что-то приобретает у собственных заграничных партнеров, оно обязано внести оплату, а они же, обязаны нужным образом использовать те средства, что были получены. Во втором случае важным принципом можно назвать экономику государства. Здесь представляется географическая территория, где есть своя распространенная юрисдикция правительства данной страны. Благодаря этому товары, рабочая сила, сам капитал способен перемещаться в свободном темпе.

Сложно разобраться самому?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

В плане границ территории экономики не всегда могут совпадать с границами страны, то сюда никак не включается такие моменты, как посольство, консульство, база военного типа, то есть, все то, что может располагаться в других странах. Отвечая принципу «резидента-нерезидента» экономический субъект способен представлять из себя резидента государства, имея в наличии центр интересов экономики на государственной территории, если находится здесь от года и больше.

Если физическое лицо пребывает за пределами границ страны больше чем год, тогда они уже не считаются резидентами. Исключения составляют туристы, сезонные рабочие, приграничные работники, персонаж от международных компаний и тому подобное.

Баланс платежа может функционировать исходя из принципа оценивания сделки экономики, что представляет собой конкретные цены в сфере сделки. МВФ может рекомендовать оценивать любые сделки в цене рынка, имея в виду активы и полученные обязательства. Цена рынка обязана согласовываться с всеми участниками без исключения экономических операций.

Когда идет подготовка баланса платежа, государство может использовать единицу расчета, которая уже была использована в учетах и внутренних расчетах. И когда случается пересчитывать данные в доллары, лучше использовать курсы по национальным валютам к американскому доллару, что в фактическом плане действует на рынке, когда составляется платежных баланс.

Платежный баланс и его виды

Выделяют сразу несколько видов по платежному балансу:

• Баланс торговли, что определяют объемы по поступлениям в страну и процесс продажи за рубеж;
• Уровень баланса по торговли и услугам, что используются, подсчитывая национальны доход. Баланс данных операций, дают более подробную характеристику по экономическому положению стран;
• Базисный баланс, способный включать происходящих операций, имея долгосрочные переводы и платежи. В нем отражается курс валют, темп, с которым все растет и прочее;
• Автономные счета и его баланс, что определяется с помощью суммы базисных балансов и краткосрочными задолженностями. Такой баланс способен отражать результат развития государства;
• Ликвидный баланс;
• Баланс отвечающий за международные задолженности инвестиций, что характеризует рост или же уменьшение средства и обязательства.

Не нашли что искали?

Просто напиши и мы поможем

Отвечая экономическому содержанию, можно балансы разделять по классификациям на конкретный день или же дату, и за конкретный срок или же период. Баланс платежа невозможно составить на определенную дату, беря в основу показатели по статистике, его общее состояние можно определить спросом и предложением как национальной валюты, так и иностранной на сегодня. И это положение представляет собой важный фактор по формированию курса валюты.

Платежный баланс и его основные функции

Главными функциями баланса платежа являются те, что способны отразить международные отношения экономического характера беря во внимание иностранных партнеров, масштаб, структурные качества. Подобные балансы платежного типа способные показать государственное участие в мировых хозяйствах, и это позволяет эффективно определять фискальную и денежно-кредитную политику страны, сделав ее наиболее оптимальной. Уровень показателя потока валюты в любой операции может обозначаться как платежи и поступления

Рассмотрим показатели баланса платежа, что могут иметь прямое отношение к показателю развития экономики, то есть, валового национального продукта, дохода и остальное, что имеет отношение к объектам государственного регулирования. Какое у платежного баланса положение в определенном периоде напрямую связано с тем, что есть состояние национальной валюты, в том числе стабильность характера или же процесс по переменам курсов валют.

Источник

Основной платежный баланс страны

Вы будете перенаправлены на Автор24

Определение понятия платежного баланса

Для любого государства необходим строгий учет по внешнеэкономическим сделкам. Он позволяет соблюдать равновесие между приходом средств в страну и их оттоком. Это важная часть системы экономической безопасности государства.

Первые попытки привести в единый реестр внешнеторговые операции предпринимались еще правителями средневековых европейских государств где-то примерно в конце $XIV$ века. Принципы и методы учета совершенствовались и окончательно были разработаны к концу $ХІХ$ века. Выдающийся ученый-экономист Джеймс Стюарт предложил обозначить эти отчеты термином «платежный баланс». Уже в $20$-х годах $ХХ$ века правительствам США и Великобритании удалось составить первые платежные балансы.

Платежный баланс – это документ, который отражает соотношение совокупности выплат, фактически произведенных государством за рубежом за какое-то время, и поступлений из-за границы, полученных за этот же период времени.

Готовые работы на аналогичную тему

В современной экономической теории существует еще несколько видов определения этого понятия. Например, согласно принципам Международного валютного фонда, существует следующий вариант определения понятия «платежный баланс»:

«Платежный баланс — это систематический перечень всех экономических операций, произведенных за какой-либо определенный период времени между резидентами данного государства и резидентами всех остальных стран мира».

Платежный баланс дает качественную и количественную характеристику состояния внешнеэкономической деятельности любого отдельно взятого государства, ее размаха и масштабов. Важным моментом является временной фактор, присутствующий в определении термина. Учитывая определенный отрезок времени, исследователь может получить информацию об изменениях мировых экономических связей и их характера за исследуемый период, уточнить состояние экономики страны и ее позиции в структуре мирового хозяйства.

Соотношение выплат за рубеж и поступлений из-за границы за месяц, квартал, полугодие, год называется платежным балансом за соответствующий отрезок времени.

Отражение ежедневных изменений соотношений объемов и количества поступлений и выплат, происходящих или подлежащих к выполнению на какую-то конкретную дату, составляет платежный баланс на конкретную дату.

Основные показатели платежного баланса

Благодаря наличию и правильному формированию платежного баланса страны, разрабатываются основы экономической политики государства. В первую очередь это касается таких акцентов, как монетарная, фискальная, валютная и внешнеторговая политика, обслуживание внешнего государственного долга. Внутренняя политика также зависит от состояния платежного баланса. Все эти категории взаимосвязаны и взаимозависимы. Поэтому нарушение или отклонения в одном из компонентов вызывают изменения во всей хозяйственной и социальной системе государства.

Показатели платежного баланса имеют как качественную, так и количественную характеристику. Качественными показателями являются перечни внешнеэкономических сделок и проплат. А количественную характеристику имеет денежное выражение стоимости этих операций.

Главными показателям платежного баланса являются кредит и дебет. Кредит отражает количество поступившей в страну в ходе внешнеэкономических сделок валюты. Это приходная часть баланса. Дебет содержит информацию о сумме валюты выплаченной в ходе коммерческих операций за рубеж.

Но помимо общей характеристики этих показателей платежный баланс позволяет рассмотреть всю структуру внешнеэкономических отношений и отследить все этапы формирования как приходной, так и расходной частей. Поэтому он содержит в себе такие подразделы (качественные показатели):

• счет текущих операций;
• счет движения капиталов;
• счет официальных резервов.

Счет текущих операций дает качественную и количественную характеристику всех операций государства с другими странами как в объемах продаж и покупок, так и в денежном выражении (сумма). В счете текущих операций отражаются:

• экспорт и импорт товаров и услуг;
• чистые доходы от инвестиций;
• чистые трансфертные выплаты.

Счет движения капиталов содержит информацию о притоке и оттоке капиталов в результате международных сделок с активами. Сюда входят и операции по купле-продаже ценных бумаг, приобретение недвижимости, прямые инвестиции, иностранные займы и пр. Если приток капиталов превышает его отток из страны, то речь идет о положительном сальдо счета движения капиталов. Это свидетельствует о положительной динамике развития экономии страны.

Категория «счет официальных резервов» включает в себя государственные запасы золота, иностранной валюты, международных расчетных средств. Они представлены в форме счетов в Международном валютном фонде. При возникновении дефицита платежного баланса со счетов этого фонда государство может взять свои резервы, а в случае профицита баланса – увеличить их.

Формулы платежного баланса

Для определения количественных характеристик показателей платежного баланса используются общепринятые формулы. Например, для оценки счета текущих операций применяется следующая формула:

$Ex – Im = Xn = Y – (C + I + G)$

где $Ex$ – экспорт, $Im$ – импорт, $Xn$ – чистый экспорт, $Y$ – ВВП страны, $C$ — потребительские расходы, $I$- инвестиционные расходы, $G$ — государственные закупки.

Сумма ($C + I + G$) еще называется абсорбцией. Она является частью внутреннего валового продукта, которая реализуется отечественным субъектам экономики – домохозяйствам, фирмам и государству. Согласно приведенной выше формуле, сальдо текущих операций выражено как чистый экспорт.

Чистым экспортом называется разность между суммами экспорта и импорта.

При правильно сформированном платежном балансе его сальдо должно равняться нулю.

$BP = Xn + CF – ΔR = 0$

Это означает, что объемы и суммы поступлений соответствуют объемам и сумме выплат. Экономика страны, в таком случае, развивается стабильно и эффективно. Государство имеет стабильные и устойчивые позиции на мировых рынках, а его валюта обеспечивается производимым продуктом.

Источник