Меню

Как составить балансовый отчет центрального банка страны

Роль Центрального банка в регулировании кредитно-денежной сферы. Балансовый отчет ЦБ.

Центральный банк РФ (Банк России) является юридическим лицом и имеет свой устав, утверждаемый Государственной Думой. Банк России — самостоятель­ное учреждение, осуществляющее свои расходы за счет собственных доходов. Он единственный банк в России, наделенный правом выпуска (эмиссии) наличных денег. Выполняет роль главного координирующего и регулиру­ющего органа денежно-кредитной системы страны. На­ходится в собственности Российской Федерации.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка — поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение эластичной системы платежей и расчетов.

Функции ЦБ

— разработка и проведение кредитно-денежной поли­тики;

— регулирование денежного обращения;

— регулирование деятельности кредитных организа­ций и осуществление контроля за ними;

— осуществление безналичных расчетов в общенаци­ональном масштабе;

— организация валютного регулирования;

— хранение золотовалютных резервов страны.

Центральный банк выполняет свои функции посредством проведения операций. Структура и объем проводимых центральным банком операций определяются целями и задачами денежно-кредитной политики и отражаются в его балансе.

Баланс центрального банка состоит из двух частей: пассивов и активов. В пассивной части баланса отражаются обязательства банка, т.е. источники формирования его ресурсов. В активной части — его требования, характеризующие состав, размещение и использование находящихся в распоряжении банка ресурсов.

Банкноты. Главным источником ресурсов центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот. Необходимость эмиссии обусловлена расширенным воспроизводством и реализацией вновь созданного продукта, требующего новых платежных средств.

Данная позиция балансового отчета показывает общее количество банкнот, выпущенных центральным банком по номинальной стоимости. Каждый центральный банк хранит в своих фондах большое количество банкнот, готовых к использованию. Пока банкноты не выпущены в обращение, они не рассматриваются как пассивы и не имеют никакого значения для экономической системы.

Способность выпускать банкноты, как собственные пассивы, является одной из наиболее существенных характеристик центрального банка.

Вклады. Источником ресурсов центральных банков служат вклады кредитных организаций. Часть этих вкладов представлена счетами, открытие которых связано с выполнением расчетных операций. Значительную часть этих вкладов составляют обязательные резервы, которые кредитные организации обязаны хранить в центральном банке. На основании специальных соглашений с центральным банком о проведении депозитных операций банки-резиденты могут хранить средства на депозитных счетах в течение срока депозитных договоров.

Отдельной строкой в балансе проходят обязательства центрального банка по отношению к государственным органам страны.

Прочие депозиты включают в себя остатки по счетам различных фондов, находящихся под контролем государственных органов и денежные средства банков-нерезидентов.

Частные фирмы и организации, частные лица не имеют права размещать средства в центральном банке.

Капитал. Как и любой банк, центральные банки формируют уставный капитал, размер которого закреплен в Законе о центральном банке и может быть изменен лишь посредством внесения поправок в действующее законодательство. Каждый центральный банк в обязательном порядке формирует резервные фонды различного назначения. Обычно центральные банки создают резервные фонды, резервные фонды курсовой разницы валют, социальные фонды и др.

Прочие пассивы. По данной позиции баланса проходят кредиты, полученные от МВФ; провизии, созданные центральным банком на возможные потери по его операциям; доходы будущих периодов по кредитным операциям; доходы будущих периодов по государственным ценным бумагам.

Золото. Как правило, первой позицией активов баланса центрального банка является «Золото», в которой отражен запас монетарного золота страны. Удельный вес золота в активах баланса центрального банка разных стран может существенно отличаться. Это обуславливается, во-первых, наличием крупных валютных резервов, во-вторых, ориентацией на внутреннее финансирование. Часть золотого запаса хранится в банках, расположенных в международных финансовых центрах, например Нью-Йорке, Лондоне. В целях получения доходов центральные банки осуществляют операции по купле-продаже золота. При этом объемы покупок и продаж золота определяются непосредственно центральным банком.

Валютные резервы. Второй позицией активов центральных банков являются «Валютные резервы». Официальные валютные резервы размещаются в центральном банке и пополняются посредством операций по управлению ими. Валютные счета в активе баланса ведутся в национальной валюте.

Официальные валютные резервы предназначаются для осуществления международных расчетов, а также проведения валютных интервенций в целях регулирования курса национальной денежной единицы.

При размещении валютных резервов центральный банк использует следующие формы: а) государственные ценные бумаги, выраженные в иностранной валюте; б) делозиты, размещенные в банках за границей.

Кредиты и депозиты. Одной из основных целей центрального банка является поддержание устойчивого функционирования банковской системы. Для реализации данной цели он должен создать и обеспечить банковской системе необходимые механизмы и условия для получения кредитов. В основном центральный банк предоставляет ссуды по следующим причинам:
— удовлетворяются потребности банков в резервах ликвидности;
— для финансового оздоровления.

Читайте также:  Особенности права стран африки

Для поддержания банковской ликвидности центральный банк может размещать депозиты в отдельных банках-резидентах.

Центральный банк может предоставлять прямые кредиты правительству для осуществления неотложных платежей, выполняя функцию банкира правительства.

Ценные бумаги. Одной из наиболее важных позиций активов центрального банка являются ценные бумаги правительства. Со стороны центрального банка — это основной инструмент денежно-кредитной политики. С другой стороны, покупка центральным банком государственных ценных бумаг в большинстве стран служит главной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита.

В портфеле центрального банка обычно находится очень незначительная часть государственных ценных бумаг (как правило, не имеющих рыночных котировок). Основными кредиторами государства выступают не центральные, а коммерческие банки и другие финансовые институты, предприятия и население.

Кроме того, в портфеле ценных бумаг центрального банка могут быть ценные бумаги банков, в отношении которых банк принял на себя обязательство по поддержанию их устойчивости и ликвидности.

Прочие активы. Позиция «Основные средства» включает в себя стоимость зданий и сооружений центрального банка и некоторые другие активы, как например, требования по получению процентов, другие счета дебиторов.

Поперечные профили набережных и береговой полосы: На городских территориях берегоукрепление проектируют с учетом технических и экономических требований, но особое значение придают эстетическим.

Опора деревянной одностоечной и способы укрепление угловых опор: Опоры ВЛ — конструкции, предназначен­ные для поддерживания проводов на необходимой высоте над землей, водой.

Механическое удерживание земляных масс: Механическое удерживание земляных масс на склоне обеспечивают контрфорсными сооружениями различных конструкций.

Источник

Балансовый отчет Центрального банка страны

Активы а б в Пассивы а б в
Ссуды коммерческим банкам 10 Банкноты Центрального банка 45
Ценные бумаги 60 Резервы коммерческих банков 20
Другие активы 15 Другие обязательства и собств.капитал 20
Итого 85 Итого 85

Балансовый отчет коммерческих банков

Активы а б в Пассивы а б в
Резервы 20 Ссуды центр.банка 10
Ценные бумаги 60 Бессрочные вклады 130
Ссуды 90 Другие обязательства и собственный капитал 40
Другие активы 10
Итого 180 Итого 180

ЗАДАЧА 11. Пассивы коммерческих банков состоят из собственного капитала на 100 млрд.руб., вкладов до востребования — на 600 млрд.руб., срочных вкладов — на 400 млрд.руб. Норма обязательных резервов по вкладам до востребования — 14,5%, по срочным вкладам – 7,8%. Коммерческие банки для поддержания ликвидности оставляют в кассе 0,5% по вкладам до востребования и 0,2% по срочным вкладам. Определить максимальную сумму изменений объема банковских кредитов, если: 1) владельцы вкладов до востребования переоформят их половину на срочные вклады; 2) владельцы вкладов до востребования купят у коммерческих банков облигаций на 100 млрд.руб.

ЗАДАЧА 12. В соответствии с классической моделью равновесного производства определить средний уровень цен, если совокупный выпуск страны составляет 500 000 ед., количество обращаемых денег — 1 000 000 ед., скорость обращения денег – 4 оборота в год.

ЗАДАЧА 13. Предположим, что в базисном году номинальный ВНП составил 1500. Через 5 лет дефлятор ВНП увеличился в 2 раза, а реальный ВНП возрос на 34%. Каким будет номинальный ВНП в отчетном периоде?

ЗАДАЧА 14. Реальный ВНП сократился на 10%. Темп прироста денежной массы составил 24%. Какой может быть инфляция в стране, если скорость обращения денег не уменьшилась?

ЛИТЕРАТУРА

1. Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика: Учебник/ Под ред. А.В.Сидоровича, — М.: Изд-во «ДИС», 1997. – 416с.

2. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник, — М.: Юристъ, 1997. – 568с.

3. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика: Учебное пособие, — М.:Издательство «Эльф К-пресс», 1995.- 152с.

4. Введение в макроэкономику. Путеводитель по первому тому учебника К.Макконнелла, С.Брю «Экономикс»: Учеб.пособие/ Под ред.Б.П.Суворова, — М.:Изд-во МГУ, 1997. – 224с.

5. Гайгер Линвуд Т. Макроэкономическая теория и переходная экономика: Учебник: Пер. с англ./ Под ред. В.А.Исаева, — М.:ИНФРА-М, 1996.- 559с.

6. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика, СПб.:Литера плюс, 1997. – 800с.

7. Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика: Учебник, — ИНФРА-М, 1997. – 784с.

8. Ивашковский С.Н. Макроэкономика: Учебник для экон.спец.вузов, -М.:Дело, 2000. – 472с.

9. Исакен А. и др. Экономика переходного периода. Кн.1: От плана к рынку, — М.:СОВ-ВИП, 1993.- 123с.

Читайте также:  Укажите страну где развито плантационное сельское хозяйство

10. Курс экономики: Учебник/ Под ред. Б.А.Райзберга, -М.:ИНФРА-М, 1997. – 720с.

11. Курс экономической теории. Общие основы экономической теории, микроэкономика, макроэкономика, переходная экономика: Учеб.пособие/ МГУ им.М.В.Ломоносова; Науч.ред.А.В.Сидорович, — М.: Изд-во «ДИС», 1997. – 736с.

12. Курс экономической теории: Учебное пособие/ Под ред. М.Н.Чепурина, Е.А.Киселевой, — Киров:Изд-во «АСА», 1995. – 624с.

13. Лэйард Р. Макроэкономика. Курс лекций для российских читателей, — М.:Джон энд Санэ, 1994.- 160с.

14. Макроэконоимка: Учебник/Под ред. Е.Б.Яковлевой, — СПб.: Поиск, 1997. – 380с.

15. Макроэкономика: Учеб.пособие для экон.спец.вузов/ Под ред. И.П.Николаевой, М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000. – 319с.

16. Макроэкономика: Учеб.пособие/ Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко, — Мн.: БГЭУ, 1998. – 216С.

17. Макроэкономика: Учебник/ГальперинВ.М., Гребенников П.И., Леусский А.И., Тарасевич Л.С.; Общ.ред. Л.И.Тарасевича.-2-е изд., перераб. И доп, -СПб.: Изд-во СПб ГУЭФ, 1997. – 719с.

18. Макроэкономика: Учебник/Под ред. Л.С.Тарасевича,- СПб.:Экономическая школа, 1994.- 400с.

19. Микро-,макроэкономика: Практикум/ Под общ.ред.Ю.Огибина.- СПб: АО «Литера плюс», 1994.-432с.

20. Носова С.С. Экономическая теория: Учеб. для экон.спец.вузов, — М.:ВЛАДОС, 2000, 1999. – 520с.

21. Основы экономической теории: Метод.пособие/Под.ред. Э.И.Лобковича, — Мн.: ООО «Мисанта», 1995.- 128с.

22. Протас В.Ф. Макроэкономика: структурно-логические схемы: Учеб.пособие для вузов, — М.:Банки и биржи; ЮНИТИ, 1997. – 271с.

23. Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики: Учеб.пособие для вузов, — М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. – 432с.

24. Селищев А.С. Макроэкономика: Учеб.для вузов/ Под ред. Леусского, — СПб.:Питер, 2000. – 448с.

25. Теория переходной экономики: Учеб.пособие. Т.2:Макроэкономика/Под ред. Е.В.Красниковой, -М.: ТЕИС, 1998. – 231с.

26. Тренев Н.Н. Макроэкономика: современный взгляд. Анализ, прогнозирование: Учеб.пособие для вузов. – М.: Изд-во ПРИОР, 2001. – 352с.

27. Тур А.Н. Основы западной теории рыночной экономики, — Мн.:Мисанта, 1997. – 75с.

28. Шишкин А.Ф. Экономическая теория: Учебное пособие для вузов. В 2 кн. Кн.1, — М.: ВЛАДОС, 1996.- 656с.

29. Экономика: Учебник /Под ред. А.С.Булатова, — М.: БЕК, 1997.- 816с.

30. Экономическая теория: Учебник/Под ред. Н.И.Базылева, С.П.Гурко, Мн.: ИП «Экоперспектива», 1997. – 368с.

Источник

Упрощенный балансовый отчет Центрального банка

Актив (использование финансовых ресурсов) Пассив (обязательства и собственный капитал)
1. Кредиты коммерческим банкам. 2. Касса (2-3 % от общей величины актива (валюты, баланса). 3. Покупка ценных бумаг как Минфина так и Международных финансово-кредитных организаций. 4. Выплата процентов по госдолгу. 5. Предоставление кредитов (ссуд) правительству. 1. Эмиссия банкнот. 2. Хранение резервов коммерческих банков. 3. Кредиты международных финан-сово- кредитных организаций. 4. Депозиты казначейства или день-ги правительства. 5. Собственный капитал и резервы ЦБ. 6. Продажа ГКО
∑А = ВБ (валюта баланса) ∑П=В5

Все статьи актива баланса расположены в порядке убывания ликвидности активов. Наименее ликвидными выступают капитальные вложения ЦБ. Все статьи пассива расположены в порядке убывания срочности платежей по обязательствам банка.

Вопрос 3.Сущность, формы и инструменты проведения

денежно-кредитной политики (ДКП)

Наряду с бюджетной политикой ДКП выступает одним из активных инструментов проведения экономической политики.

Классическая экономическая теория и особенно монетаристы рассматривают ДКП в качестве главного инструмента регулирования макроэкономики.

ДКП – это совокупность мер, направленных на расширение или сужение объема ликвидных средств, а также объема кредитования в экономике с целью изменения спроса и предложения кредитных ресурсов или ссудного капитала.

Основными инструментами проведения ДКП выступают:

1) прямые инструменты ДКП в форме:

— установления норм обязательных страховых резервов для депозитных учреждений;

— различных селективных (избирательных) мер, направленных на изменение спроса и предложения кредитных ресурсов для отдельных субъектов на финансовом рынке.

2) косвенные (экономические) инструменты ДКП:

— учетная (дисконтная) политика;

— операции на открытом рынке с государственными ценными бумагами.

Экономические инструменты ДКП (косвенные) сводятся к следующим:

1. Учетная (дисконтная) политика основана на покупке векселей коммерческих банков центральным банком, из стоимости которых вычитается учетный процент (дисконт), как плата за кредит ЦБ.

Изменение учетного процента влияет на размер переучета векселей и объема кредитования коммерческими банками предприятий и организаций. Другими словами, учетный процент – это цена, по которой ЦБ продает кредитные ресурсы коммерческим банкам.

Чем выше учетный процент, тем ниже спрос на централизованные кредитные ресурсы ЦБ со стороны коммерческих банков и меньше объем кредитования хозяйствующих субъектов.

Официальные процентные ставки учетного процента зависят от уровня инфляции, а также от содержания проводимой экономической политики.

На конец 1999 года в мире были установлены следующие ставки учетного процента:

Читайте также:  Рейтинг стран употребляемых алкоголем

В РБ – 80 % (1993 – 600 %);

В Великобритания – 5,5 %;

В Япония – 1,2 % годовых.

От величины учетной ставки зависит также содержание проводимой валютной политики. Высокие положительные процентные ставки способствуют активному перемещению горячих денег из стран с низкими процентными ставками.

Превышение предложения иностранной валюты над темпами предложения национальной будет способствовать повышению курса национальной денежной единицы.

Учетный процент непосредственно сказывается на ставке процента по депозитам и на уровне процента по выдаваемым кредитам.

Помимо учетной ставки учетная политика включает в себя установление ломбардной ставки.

Ломбардная ставка – это процент, по которому ЦБ предоставляет кредитные ресурсы под залог ценных бумаг высоколиквидных эмитентов. Эта ставка всегда выше на несколько пунктов, чем учетная ставка, т.к. здесь выше риск невозврата предоставленных кредитных ресурсов.

Некоторые государства для проведения учетной политики привлекают дисконтные дома, выступающие посредником между ЦБ и КБ (например, Великобритания).

2. Вторым инструментом ДКП выступают операции с государственными ценными бумагами. Спрос и предложение кредитных ресурсов можно регулировать посредством изменения объема продаж государственных ценных бумаг.

Для уменьшения объема ликвидных средств в обращении ЦБ расширяет объем эмиссии государственных ценных бумаг, и наоборот.

Наиболее распространен этот метод проведения ДКП в Великобритании. Это обусловлено тем, что там административные инструменты ДКП не используются, а рынок ценных бумаг достиг высокого уровня совершенства и привлекательности. Для стран с переходной рыночной экономикой этой инструмент ДКП выступает второстепенным в силу низкого уровня развития рынка ценных бумаг и рынка капиталов в целом.

Административные методы ДКП (прямые) реализуются в форме установления норм обязательных страховых резервов. Как метод ДКП этот инструмент стал использоваться с 30-х гг. XX в. Первоначально резервирование КБ выполняло функцию страхования привлеченных средств на депозит, т.е. как гарантия возврата вклада клиенту.

В современных условиях резервирование используется для контроля за объемом привлекаемых средств КБ и определения потенциального объема кредитования со стороны КБ.

Размер резервирования определяется в процентном отношении к сумме привлеченных средств на депозит.

Кроме депозитов резервированию подлежат межбанковские ресурсы.

Вычитается из резервируемой базы кассовая наличность, а также те привлеченные ресурсы, по которым установлены льготы.

Таким образом, для банка устанавливается объект резервирования и обязательная норма резервирования (R’), а общая сумма обязательного резервирования подсчитывается следующим образом:

DxR’= ∑ R, где

R’ – норма резервирования;

∑R – обязательный резерв.

Резервные ресурсы КБ хранятся на беспроцентном депозите в ЦБ.

Норма обязательного страхования (резервирования) не устанавливается только в таких государствах, как Великобритания, Люксембург и Португалия.

Виды ДКП. В зависимости от целей проведения выделяют следующие виды ДКП:

1. денежно-кредитная экспансия (политика «дешевых» денег). Целью ее проведения выступает стимулирование развития объема производства и занятости через удешевление кредитных ресурсов на денежном рынке.

Проводится на горизонтальном отрезке AS, когда в экономике наблюдается депрессия и безработица (см. рис.11.1).

1) понижается учетная ставка или ставка рефинансирования;

2) понижаются нормы обязательного резервирования;

3) понижается размер эмиссии и продажи государственных ценных бумаг;

4) повышается объем погашения ранее выпущенных обязательств.

2. Денежно-кредитная рестрикция (политика «дорогих» денег). Целью ее проведения выступает борьба с инфляцией и стабилизация покупательной способности национальной денежной единицы.

Собственно этот тип ДКП проводится на вертикальном (классическом) отрезке AS.

Механизм проведения политики «дорогих» денег сводится к следующему:

1) повышается учетная ставка рефинансирования;

2) повышаются нормы обязательного резервирования для депозитных учреждений;

3) повышается эмиссия и продажа государственных ценных бумаг.

Эффективность проведения ДКП зависит от следующих факторов:

1. степени независимости ЦБ;

2. уровня развития банковской системы в целом;

3. последовательности в проведении ДКП.

Классическая школа (и монетаристы в особенности) отдают предпочтение политике «дорогих» денег и считают, что изменение объема денежного предложения не должно предопределяться характером циклического развития экономики.

Эффект от проведения монетарных мероприятий может проявиться, если экономика находится в фазе экономического спада, через 6-21 месяц.

В условиях подъема эффект монетарных мероприятий может проявиться через 10-14 месяцев, поэтому ДКП не должна ориентироваться на краткосрочные цели стабилизации денежной сферы.

Объем денежной массы должен ориентироваться лишь на динамику прироста ВНП и на несколько процентов отставать от темпов роста ВНП.

Кейнсианское направление отдает предпочтение лишь политике «дешевых» денег, т.к. всегда проблемой номер один видит спад производства и безработицу.

Источник

Adblock
detector